オラクル・コーポレーション (NYSE:ORCL)は優良株のようだ。

オラクル・コーポレーション（NYSE:ORCL）の配当落ち日が3日後に迫っているようだ。 配当落ち日は基準日の1営業日前であり、これは配当金支払いの対象となる株主が会社の帳簿上に存在するための締切日である。 配当落ち日に注意することが重要なのは、株式の売買が基準日以前に決済されている必要があるからだ。 つまり、1月23日に支払われる配当金を受け取るには、1月10日までにオラクル株を購入する必要がある。

オラクルの次回の配当金は1株当たり0.40米ドルで、昨年は合計1.60米ドルが支払われた。 過去1年分の支払いに基づくと、現在の株価166.32米ドルに対するオラクル株の末尾利回りは約1.0％となる。 配当目当てでこの事業を購入するのであれば、オラクルの配当が信頼でき、持続可能かどうか見当がつくはずである。 配当が利益でカバーされているかどうか、配当が成長しているかどうかを確認する必要がある。

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配当は通常、企業の利益から支払われるため、企業が利益を上回る配当を行っている場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなります。 そのため、オラクルが利益の38%という控えめな配当を行っているのは良いことだ。 しかし、配当の持続可能性を評価する上で、キャッシュフローは通常利益よりも重要である。 ありがたいことに、オラクルの配当はフリー・キャッシュ・フローの46%に過ぎず、配当性向としては十分な水準である。

オラクルの配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることは、一般的に配当が持続可能であることを示すサインであり、配当性向が低いほど、通常、配当が減額されるまでの安全マージンが大きいことを示唆しているからだ。

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収益と配当は成長しているか？

持続的な利益成長を生み出す企業の株式は、しばしば最高の配当見通しとなる。 収益が大きく落ち込めば、減配を余儀なくされる可能性もある。 このため、オラクルの1株当たり利益が過去5年間で年率6.4％増加しているのを見て安心した。 同社は収益の半分以上を事業内に留保しており、収益もそこそこのペースで拡大している。 オラクルの配当は、利益成長と配当性向の上昇の組み合わせによって長期的に成長する可能性があるため、これは一般的に魅力的な組み合わせであると考える。

多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率を確認することである。 過去10年間で、オラクルは年平均約13%増配している。 収益が伸びている中で配当が増額されているのは心強いことであり、少なくとも株主に報いようという企業の姿勢がうかがえる。

最終的な結論

配当の観点から、投資家はオラクルを買うべきか避けるべきか？ 一株当たり利益は緩やかに成長しており、オラクルは利益とキャッシュフローの半分以下を配当として支払っている。 オラクルは成長への投資を行っていることを示唆しており、魅力的な組み合わせである。私たちは収益がより速く成長することを望むが、長期的に最高の配当銘柄は通常、一株当たり利益の大幅な成長と低い配当性向が組み合わされており、オラクルはその中間にある。 全体として、これは魅力的な組み合わせであり、さらなる調査に値すると考える。

配当金だけを目当てにオラクルに投資するのは魅力的だが、それに伴うリスクには常に留意すべきである。 例えば、オラクルの警告サインを1つ見つけたので、投資前に検討することをお勧めする。

一般的に、最初に目にした配当銘柄をそのまま購入することはお勧めしない。ここでは、強力な配当金を支払っている興味深い銘柄を厳選して紹介する。

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