オラクル（ORCL）は、最近の株価低迷の後、今価値を提供していますか？

• オラクルの株価が適正なのか、あるいは現在の株価が価値を提供しているのか、疑問に思っているのはあなただけではない。
• 株価の直近終値は148.08米ドルで、過去1週間のリターンは7.5%減、過去1ヶ月のリターンは16.4%減、年初来のリターンは24.3%減、過去1年のリターンは10.9%減だが、3年間のリターンは73.1%増、5年間のリターンは145.8%増となっている。
• オラクルをめぐる最近の報道では、投資家が短期的なボラティリティと複数年のリターンを比較しながら、株価パフォーマンスが長期的なストーリーにどのようにフィットするかに焦点が当てられている。このように時間軸が混在しているため、今日の事業に対して支払う金額について慎重に考える必要がある。
• オラクルは現在、バリュエーション・チェックで6点満点中3点 を獲得している。次に、このスコアの背景にある主な評価方法について見ていき、最後にこれらの数字をさらに明確な文脈に置く方法を紹介します。

オラクルは昨年-10.9％のリターンを達成した。ソフトウェア業界の他の企業との比較を見てみましょう。

アプローチ1：オラクルの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー・モデルは、オラクルが将来生み出すと予想されるキャッシュに注目し、それらのキャッシュフローを現在の貨幣価値に割り引いて算出します。これは本質的に、事業が生み出す可能性のある将来のキャッシュの流れに対して、現在支払っている金額を問うものです。

オラクルの最新の12ヶ月フリーキャッシュフローは約29億米ドルである。アナリストは、2ステージのフリーキャッシュフロー対株式モデルを使用して、今後数年間の詳細なフリーキャッシュフローの予測を提供します。その後、Simply Wall Stはこれらの予測を2035年まで外挿する。このフレームワークでは、2030年のフリー・キャッシュフロー予測は227億米ドルで、その間の各年の割引値が示されている。

これらの割引キャッシュフローをすべて合計すると、モデルは1株当たり約164.64米ドルの推定本源的価値に到達する。最近の株価148.08米ドルと比較すると、このDCFの見方では、株価はおよそ10.1％割安であることを意味する。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析では、オラクルは10.1%過小評価されている。ウォッチリストや ポートフォリオでこの銘柄を追跡するか、さらに54銘柄の優良割安銘柄をご覧ください。

オラクルの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2: オラクルの価格対収益

オラクルのような収益性の高い企業にとって、PERは1株当たりの支払額とその価格を支える収益とを関連付けるわかりやすい方法です。これは、投資家が1ドルの利益に対して現在何ドルを支払う意思があるかを確認するのに役立ちます。

何をもって「正常」または「公正」なPERとするかは、市場が企業の成長見通しやリスクをどのように見ているかによる。期待される成長率が高いほど、あるいは認識されるリスクが低いほど、高い倍率が正当化され、成長率が低いほど、あるいはリスクが高いほど、低い倍率が正当化されるのが普通です。

オラクルは現在、PER27.6倍で取引されている。これはソフトウェア業界平均の約25.4倍を上回りますが、同業他社平均の53.5倍を下回ります。さらに一歩踏み込むために、Simply Wall Stは、オラクルの収益成長プロフ ァイル、業界、利益率、時価総額、リスク要因を考慮した上で、妥当なPER がどの程度かを推定する独自の「フェア・レシオ」を使用している。オラクルのフェア・レシオは53.1倍で、現在の27.6倍より高い。

結果UNDERVALUED

PERは一つの物語を語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？エグゼクティブではなく、レガシーへの投資を始めよう。創業者主導のトップ企業22社をご覧ください。

意思決定のアップグレードオラクルの物語を選ぶ

ナラティブとは、あなたが企業について信じているストーリーを、収益、利益、マージン、そして今日の価格と比較できる公正価値の具体的な予測に置き換えたものです。

Simply Wall Stのコミュニティ・ページでは、ナラティブを利用することで、独自の仮定を設定し、オラクルのストーリーを具体的なモデルに結びつけることができます。DCFやPERを見るだけでなく、事業に対するあなたの見解がどのように予測や見積公正価値に流れるかを一箇所で見ることができます。

ナラティブは生きたツールである。ニュースや業績などの新情報が入れば、基礎となる数値や公正価値と株価のギャップが更新され、その都度スプレッドシートを作り直すことなく、オラクルをポートフォリオにどのように組み入れるかを再評価するのに役立ちます。

今日のオラクルについて、シンプリー・ウォール・ストリート のある強気シナリオは、フェアバリューを400.00米ドルと想定し ている一方、より慎重なシナリオは170.68米ドルを指している。これは、2人の投資家が同じ会社を見て、異なる予測を差し込み、その公正価値と現在の株価を比較して次のステップを決めることができることを示している。

オラクルにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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