ズーム・コミュニケーションズEPSを73％上回る：アナリストが考える次の展開は？

ズーム・コミュニケーションズ(NASDAQ:ZM)の株主にとって、今週は良い週となった。 ズーム・コミュニケーションズは、最新の四半期決算を発表し、株価は8.5%上昇し106米ドルとなったからだ。 売上高は1.2b米ドルとアナリストの予想通りであったが、ズーム・コミュニケーションズは1株当たり1.42米ドルの（法定）利益を計上し、予想を73%上回るという驚くべき結果となった。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、同社の見通しに強い変化があったと考えるのか、それとも通常通りなのかを知ることは良いことだろう。 このことを念頭に置いて、我々は最新の法定予測を集め、アナリストが来年に何を期待しているかを確認した。

トランプ大統領はアメリカの石油・ガスを「解き放つ」と公約しており、これら15銘柄の米国株はその恩恵を受ける展開となっている。

最新の業績を考慮すると、29人のアナリストによるズーム・コミュニケーションズの直近のコンセンサスは、2027年の収益50.9億米ドルである。コンセンサスが達成された場合、過去12ヶ月間の収益は3.2%増となる。 一株当たり法定利益は同期間に43％減の4.04米ドルになると予想されている。 このレポートに先立ち、アナリストは2027年の売上高を50億7,000万米ドル、一株当たり利益（EPS）を3.53米ドルと予想していた。 売上高予想に実質的な変更はなかったが、今回の決算を受けて1株当たり利益予想が大幅に上昇したことから、アナリストは利益に対してより強気になっているようだ。

ズーム・コミュニケーションズの最新分析を見る

アナリストは業績アップグレードを背景に目標株価を引き上げており、コンセンサス目標株価は15%上昇し112米ドルとなっている。 コンセンサス目標株価は各アナリストの目標株価の平均値であるため、基本的な予想レンジの幅を確認するのに便利である。 現在、最も強気なアナリストはズーム・コミュニケーションズを1株当たり135米ドルと評価し、最も弱気なアナリストは66.00米ドルと評価している。 アナリストの目標株価に大きな開きがあることにお気づきだろうか。これは、基本的なビジネスにはかなり幅広いシナリオの可能性があることを示唆している。

大局的に見れば、これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績や業界の成長予測との比較で、その意味を理解することである。 ズーム・コミュニケーションズの収益成長が大幅に鈍化することは明らかで、2027年末までの収益は年率換算で4.3％の成長が見込まれる。これは、過去5年間の成長率5.4％と比較してのことである。 ちなみに、アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率17％の収益成長が見込まれている。 つまり、収益の伸びは鈍化すると予想されるものの、業界全体の成長率はズーム・コミュニケーションズよりも高いと予想されることは明らかだ。

結論

我々にとって最大の収穫は、コンセンサス1株当たり利益のアップグレードであり、これはズーム・コミュニケーションズの来年の収益可能性に対するセンチメントの明確な改善を示唆している。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。ただし、当社のデータによると、ズーム・コミュニケーションズの収益は、より広い業界よりも悪化すると予想されている。 目標株価のアップグレードは、アナリストが事業の本質的価値が時間とともに改善すると考えていることを示唆している。

このことを念頭に置きつつも、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要だと考える。 当社では、複数のズーム・コミュニケーションズ・アナリストによる2029年までの予測を掲載しており、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。

次のステップに進む前に、私たちが発見したズーム・コミュニケーションズの2つの警告サイン（1つは気になる！）について知っておく必要があります。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。