ワークデイ（WDAY）の27％下落後の評価と相反する評価シグナル

• 投資家の中には、Workdayが現在の株価で面白くなってきたのか、それともまだ正当化するのが難しいプレミアムがついているのか、疑問に思っている人もいるかもしれない。
• 182.99米ドルで取引を終えた後、株価は過去30日間で16.3%、過去1年間で27.0%下落している。このような動きにより、一部の投資家はワークデイの成長の可能性とリスクに対する考え方が変わったのかもしれない。
• 最近の報道では、企業向けソフトウェアにおける Workday の地位と、大企業顧客の獲得と維持に向けた継続的な取り組みに焦点が当てられている。これは、投資家が株価のセンチメントを注視する理由の一助となっている。また、企業によるソフトウェアへの支出に対する期待の変化が、Workday の株価、特に過去 1 か月に見られたような急激な動きの後に、すぐに影響を及ぼす可能性があることを強調するコメントもありました。
• 私たちの評価チェックでは、Workday は現在6点満点中3点です。次に、異なる評価方法がこの点数に何を意味するのかを見てから、株価の価値についてのより完全な考え方を紹介します。

Workday の昨年-27.0%のリターンが同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ 1: Workday 割引キャッシュフロー (DCF) 分析

DCF (Discounted Cash Flow) モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを今日の価値に割り戻すことで、企業の価値を推定します。これは基本的に、将来のドルが現在の価値でどの程度の価値があるかを問うものです。

Workday の場合、直近 12 ヶ月間の約 25.1 億ドルのフリーキャッシュフローに基づき、2 段階のフリーキャッシュフローから株式へのアプローチを使用しています。アナリストと外挿予測によると、フリーキャッシュフローは2030年までに約50億3,000万ドルに達し、年次予測と2035年までの長期予測の経路が提供されます。シンプリー・ウォールストリートは、アナリストの最初の数年を超えて外挿し、一貫性のある10年間のキャッシュフロープロファイルを構築している。

これらの予測キャッシュフローをすべて割り戻すと、モデルは1株当たり約346.05ドルの推定本源的価値に到達する。直近の株価182.99ドルと比較すると、このDCF出力によれば、株価は47.1%割安ということになる。

結果割安

DCF (Discounted Cash Flow) 分析によると、Workday は 47.1% 割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく割安株874銘柄を発見してください。

Workday の公正価値の算出方法の詳細については、企業レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ 2: Workday の価格対収益

収益性の高いビジネスにとって、PER は有用な略記法です。これは、投資家が1ドルの利益に対して現在何ドルを支払う意思があるのかを問うシンプルな方法です。

適正」なPERとは、通常、収益がどの程度のスピードで成長すると予想されるか、また投資家がその収益にどの程度のリスクを見出すかを反映したものである。高い成長と低いリスクは高いPERを支持し、遅い成長と高いリスクはPERを引き下げる傾向がある。

Workdayは現在74.96倍のPERで取引されており、ソフトウェア業界平均は30.88倍、同業他社平均は34.24倍となっています。また、Simply Wall St は Workday の「フェア・レシオ」を 46.26 倍と独自に算出しています。このフェア・レシオは、広範な同業他社やセクターの比較のみに依存するのではなく、利益成長、利益率、業界、時価総額、企業固有のリスクなどの要素を組み込んでいるため、より調整されたベンチマークとなることを意図しています。

現在のPER74.96倍とフェア・レシオ46.26倍を比較すると、株価はこのモデルレンジを上回って取引されていることになる。

結果割高

PERは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1444社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：ワークデイの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブは、公正価値、将来の収益、利益、マージンに関するあなたの仮定を画面に表示される数字にリンクさせることで、Workday の見方に明確なストーリーを付加することができます。

ナラティブは、あなたが信じる会社のストーリー、そのストーリーから導かれる財務予測、そしてそれらの予測から導かれる公正価値の 3 つを 1 つの場所で結びつけるものです。

一度ナラティブを設定すれば、フェアバリューの見積もりと現在の株価を素早く比較することができ、購入、ホールド、売却のいずれかを決定するのに役立ちます。このプラットフォームは、ニュースや業績などの新しい情報が発表されると、それらのNarrativeを自動的に更新する。

例えば、コミュニティ ページにある Workday Narrative は、より強力な収益と利益率に基づいてより高いフェアバリューを想定しているかもしれませんし、より控えめな収益と利益率でより低いフェアバリューを想定しているかもしれません。これは、異なる投資家が同じ株式を見て、その価値について非常に異なる結論に達することができることを示しています。

Workday にはまだ続きがあると思いますか？コミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！

Simply Wall St によるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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