アトラシアン(TEAM)の1年間の株価急落は再考の時か？

• 約71.55米ドルのAtlassianが面白く見えてきたのか、それともまだ高いのか、気になりませんか？この内訳は、あなたが実際に得ているものと価格を比較するのに役立ちます。
• 株価は直近7日間で6.9%、直近30日間で7.7%動いているが、年初来では53.8%の下落、直近1年間では68.7%の下落となっている。
• 最近のヘッドラインでは、より広範なソフトウェア・セクターにおけるアトラシアンの位置づけと、コラボレーション・ツールや生産性向上ツールをめぐるセンチメントがどのように変化しているかに焦点が当てられている。このような背景は、株価が短期的な強さと長期的な弱さを併せ持つ理由を説明するのに役立つ。
• 現在、アトラシアンのバリュエーションチェックは6点満点中5点です。この記事では、さまざまなバリュエーション手法の比較について詳しく見ていきます。

Atlassianの過去1年間のリターンが-68.7%であり、同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ 1: 割引キャッシュフロー (DCF) 分析

DCF (Discounted Cash Flow) モデルでは、企業の将来キャッシュフローを予測し、必要収益率を用いて現在に割り戻します。このアイデアは、将来キャッシュフローが現在価値に換算していくらになるかを見積もることです。

アトラシアンの場合、使用されるモデルは2ステージのフリーキャッシュフローから株式へのアプローチです。直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約12億9000万ドルです。Simply Wall Stによるアナリストの推定とその後の外挿では、2030年に29億ドルのフリーキャッシュフローが予測され、現在とその間の一連の年次予測は今日まで割り引かれます。

これらの割引キャッシュフローをすべて合計すると、現在の株価が約71.55米ドルであるのに対し、1株当たり206.16米ドルの本源的価値が推定される。この比較に基づき、モデルは、株価がDCF推定値に対して約65.3％割安であることを示している。

結果割安

当社のDCF (Discounted Cash Flow) 分析では、Atlassian は65.3%割安であることが示唆されています。ウォッチリストや ポートフォリオでこの銘柄を追跡するか、さらに56銘柄の優良割安銘柄をご覧ください。

アトラシアンのフェアバリューの詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ 2: アトラシアンの価格対売上高

P/S レシオは、短期的により安定した収益ではなく、1ドルの収益に対して支払う金額を比較するため、収益が明確な指針とならない企業にとって、有用なクロスチェックとなります。

成長期待とリスクはここでも重要であり、投資家は通常、より強力な成長ポテンシャルと低リスクと認識されるビジネスに対してより高い「通常の」P/Sレシオを受け入れ、成長がより控えめであったりリスクがより高い場合にはより低いレシオを受け入れるからです。

アトラシアンは現在3.28倍のP/Sで取引されており、ソフトウェア業界平均の3.69倍、同業他社平均の6.61倍と比較しています。シンプリー・ウォールセントのアトラシアンのフェア・レシオは8.20倍で、これは利益成長、業界、利益率、時価総額、企業固有のリスクなどの要因を考慮した、より適切なP/Sがどうあるべきかという見解です。

このフェアレシオは、すべてのソフトウェア企業が同様の倍率に値すると仮定するのではなく、アトラシアン独自の成長プロファイル、リスク特性、収益性を調整するため、同業他社や業界との単純な比較よりも有益な情報を提供することができます。

現在のP/S 3.28倍とフェアレシオ8.20倍を比較すると、アトラシアン株はフェアレシオを下回る水準で取引されていることが分かります。

結果アンダーバリュー

P/Sレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当の機会が別のところにあるとしたらどうだろう？エグゼクティブではなく、レガシーへの投資を始めよう。創業者主導のトップ企業19社をご覧ください。

意思決定のアップグレードアトラシアンの物語を選ぶ

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べました。Simply Wall St のナラティブは、アトラシアンについてあなたが信じているストーリーを、収益、マージン、利益の明確な予測にリンクし、現在の価格と比較できる公正な価値に変えます。各ナラティブはコミュニティページに掲載され、新しいニュースや業績が発表されると自動的に更新され、一方では約 83.41 米ドルや約 145 米ドルの慎重なフェアバリュー、他方では 210.50 米ドル、204.74 米ドル、321.99 米ドル、371.17 米ドルといった楽観的な見解など、非常に異なる視点を反映しています。つまり、どのストーリーが自分の予想に最も合致しているか、また、それが今日の株価が割安に見えるか割高に見えるかをすぐに確認することができる。

アトラシアンのストーリーはまだ続くと思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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