ライオット・プラットフォームズ(NASDAQ:RIOT)の売上高株価収益率(P/S)は10.5倍で、米国のソフトウェア企業の半数近くがP/Sレシオ4.1倍以下であり、P/Sが1.5倍を下回ることさえ珍しくないことを考えると、現時点では非常に弱気なシグナルを発している可能性がある。 とはいえ、P/Sの高騰に合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。
Riot Platformsの最近の業績は？
ライオット・プラットフォームズの最近の収益成長は業界と同水準である。 おそらく市場は、将来の収益パフォーマンスの改善を期待しており、現在の高いP/Sを正当化している。 そうでなければ、特別な理由もなく高額の株価を支払っていることになる。
アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、ライオット・プラットフォームズの無料 レポートをご覧ください。収益予測は高いP/Sレシオに見合うか？
Riot Platformsのような急なP/Sを見て本当に安心できるのは、会社の成長が業界を明らかに凌駕する軌道に乗っている時だけだ。
まず振り返ってみると、同社は昨年、手ごろな14％の収益成長を達成した。 過去12カ月はそれに比べるとかなり控えめだったにもかかわらず、3年間の収益成長率は数桁も膨れ上がっているのだ。 というわけで、この間、同社が収益を伸ばすという途方もない仕事をしてきたことを確認することから始めよう。
現在、同社をフォローしている12人のアナリストによれば、来年度の収益は78％増加すると予想されている。 一方、他の業界は14％の伸びにとどまると予想されており、魅力に欠けることが目立つ。
これを考慮すれば、ライオット・プラットフォームズのP/Sが他社を上回っているのも理解できる。 投資家の多くは、この力強い将来の成長を期待し、株価を高く買おうとしているようだ。
要点
株価売上高倍率は、株を買うかどうかの決定的な要因であるべきではないが、収益期待のバロメーターとしてはかなり有能である。
予想通り、ライオット・プラットフォームズのアナリスト予想を調べたところ、その優れた収益見通しが高いPERに寄与していることが分かった。 株主は同社の将来の収益に自信を持っており、それがP/Sを支えているようだ。 アナリストの予想がよほど的外れでない限り、こうした収益見通しの高さが株価を支えているはずだ。
その他のリスクについてはどうだろう？どの会社にもあるものだが、私たちは ライオット・プラットフォームズの4つの警告サイン （うち3つは重大！）を見つけた。
これらのリスクによってRiot Platformsへの評価を再考されるのであれば、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのか見当をつけてください。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Riot Platforms が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.