パランティア社、2025年に105％の株価急騰はファンダメンタルズで正当化されるのか？

• パランティア・テクノロジーズの株価は隠れた掘り出し物なのか、それともただ誇大広告に応えているだけなのか、疑問に思ったことはないだろうか。何が話題を呼んでいるのか、そして次に何が起こるのかを考えてみよう。
• Palantirの株価は、年初来で105.9%、過去1年で140.6%と乱高下してきたが、最近30日間で16.1%引き戻された。
• このような動きの多くは、AIやデータ分析企業への関心が急増している中で生じたもので、パランティアは注目度の高い政府との契約や商業パートナーシップの拡大で常に見出しを飾っている。最近の記事では、同社が国家安全保障と企業向けソリューションの両分野で不可欠なプレーヤーとしてどのように位置づけられているかが探られており、投資家たちは常に注目している。
• しかし、このような興奮は、パランティアが実際に過小評価されていることを意味するのだろうか？当社のバリュエーション・フレームワークによると、同社のバリュー・チェックは6点満点中わずか0点であり、その適正価格をどのように解釈するかが問われている。バリューを評価するための様々なアプローチを比較し、最後に、そのすべてを文脈に当てはめるスマートな方法を紹介しよう。

Palantir Technologiesの評価チェックは0/6でした。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：パランティア・テクノロジーズのDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析

DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）モデルは、企業の将来キャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り戻して、現在の事業価値を推定するものです。このアプローチは、事業が生み出すと予想される実際のキャッシュの額に基づいて、基本的かつ将来を見据えた評価を提供します。

パランティア・テクノロジーズの現在のフリーキャッシュフローは17.9億ドルです。アナリストは堅調な成長を予測しており、フリーキャッシュフローは2029年末までに70億ドル近くに達すると予測されている。アナリストの予測は5年先まで伸びますが、Simply Wall Stのモデルはこれらの数字をさらに先まで外挿し、過去と予想成長率に基づいて今後10年間のフリーキャッシュフローが増加することを示しています。

これらの将来キャッシュフローを現在の条件で割り引いた後、1株当たりの本源的価値は73.55ドルと計算される。しかし、Palantirの現在の株価と比較すると、これは株価が公正価値に対して110.5%のプレミアムで取引されていることを意味し、この指標では著しく過大評価されていることを意味します。

結果割高

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、Palantir Technologiesは110.5%割高である可能性がある。927の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

このPalantir Technologiesのフェアバリューの算出方法の詳細については、当社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ 2: パランティア・テクノロジーズの株価対帳簿価格

株価純資産倍率(PB)は、Palantir Technologiesのような有意義な利益を生み出し始め、多額の無形資産を保有する企業を評価する際に有用な評価ツールです。株価純資産倍率は、市場が資産の簿価に対してどのように事業を評価しているかを示す明確な基準値を提供することができ、知的財産と有形資産をバランスよく保有するソフトウェア企業にとって特に関連性が高い。

投資家が考える「公正な」PB倍率の形成には、成長期待と企業固有のリスクが大きな役割を果たす。成長スピードが速い企業やリスクプロファイルが低い企業は、より高いPB倍率を正当化できることが多く、一方、不確実性が高い企業や見通しが鈍い企業は、資産価値に近い水準で取引される可能性がある。

現在、パランティアのPB倍率は56.0倍で、同業他社平均の36.0倍を大きく上回り、ソフトウェア業界平均の3.2倍を大きく上回っている。これは、同業他社平均の36.0倍を大幅に上回り、ソフトウェア業界平均のわずか3.2倍を大きく上回っていることを意味する。

Simply Wall Stが独自に開発した「フェア・レシオ」は、単純な業界比較や同業他社比較よりも総合的な視点を提供します。この指標は、企業の収益成長率、時価総額、リスクプロファイル、利益率、および業界のダイナミクスを考慮し、現在のPalantirの妥当なPBレシオを決定します。この指標は、投資家に事業の特徴に特化した文脈的な見方を提供します。

実際のPBレシオとフェアレシオを比較することで、Palantirの相対的な価値をより明確に把握することができます。Palantirの現在のPBとFair Ratioの差の絶対値が0.10以上であることから、この銘柄はファンダメンタルズに比べて割高な水準で取引されていることが示唆される。

結果割高

PBレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1430社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：パランティア・テクノロジーズの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブを紹介しよう。

ナラティブとは、AI や政府セキュリティにおけるパランティアの役割といった現実世界のストーリーを、収益、利益率、公正価値に関する自社の財務予測や仮定に結びつけることで、投資家が企業の将来に対する視点を定義できる、ダイナミックで使いやすいツールだ。

ストーリーは、文脈と計算の両方であなたの投資論文をサポートすることを奨励することによって、見出しの数字と深い洞察の間のギャップを埋める。あなたのストーリーがあなたの予測を後押しし、その結果、最新の個別化された株式の公正価値が生成されます。

Simply Wall Stのコミュニティ・ページで何百万人もの投資家に利用されているNarrativesは、市場価格が変動する中で、あなたのフェアバリューがいつ売買の機会を知らせるかを正確に確認することを可能にし、複雑な評価を明確で実行可能な決断に変えます。

Narrativesが特に強力なのは、常に最新の情報を提供できることです。パランティアが新しい業績を発表したり、大型契約を獲得したり、市場が変動したりすると、フェアバリューと投資ケースは最新の事実を反映して即座に更新されます。

Palantir Technologiesの場合、あるNarrativeは爆発的な商業的採用と持続的な政府機関の成長を予測し、153.97ドルという高いフェアバリューを支持する一方、別のNarrativeは競争と実行によるリスクを反映したより慎重な見通しを立て、フェアバリューをわずか66.00ドルと見積もっています。これは、同じデータでもまったく異なる判断が可能であることを示している。

パランティア・テクノロジーズにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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