パランティア・テクノロジーズ(PLTR)の株価は1年で149％上昇した後でも正当化されるか？

• パランティア・テクノロジーズの現在の株価がまだ意味を持つかどうか疑問に思っている場合、重要なのはその株価が事業の基礎的価値とどのように整合しているかということだ。
• 株価の終値は174.04米ドルで、直近7日間の下落率は3.8％、30日間の下落率は4.2％、1年リターンは148.7％、3年リターンは非常に大きい。
• パランティアをめぐる最近の報道では、政府および民間顧客向けのデータ分析およびソフトウェアにおける同社の役割に焦点が当てられているほか、同社の長期契約が期待にどのように反映されるべきかについても議論が続いている。パランティアのビジネスモデルと契約パイプラインに注目が集まっていることは、投資家が現在の株価におけるリスクと潜在的な報酬の両方についてどのように考えるかの枠組みを作るのに役立っている。
• 長期的な株価パフォーマンスにもかかわらず、パランティアは現在、バリュエーション・スコアに示されるように、Simply Wall Stのバリュエーション・チェックでは6点満点中0点となっている。次に、異なる手法でこの価格をどのように評価しているかを見て、最後に、単一のモデルを超えたバリュエーションについての考え方を紹介する。

Palantir Technologies のバリュエーション・チェックのスコアはわずか0/6。バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：パランティア・テクノロジーズのDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析

DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り戻すことで、現在のビジネスの価値を推定するものです。

Palantir Technologiesの場合、使用されるモデルは、株式への2ステージフリーキャッシュフローアプローチです。直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約17億9000万ドル。アナリストの推定とSimply Wall Stの推定では、フリーキャッシュフローは2030年に103億6,000万ドルに増加し、2026年から2035年までの中間年次予測はすべて数十億ドルで表示されます。

これらの予測キャッシュフローをすべて今日まで割り戻すと、モデルは1株当たり94.83ドルの推定本源的価値に到達する。現在の株価174.04ドルと比較すると、この特定のDCFフレームワークによれば、株価は約83.5％の割高ということになる。

これは、市場が間違っていることを意味するものではないが、このキャッシュフローの前提では、株価に反映される期待は非常に厳しいものであることを示唆している。

結果割高

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析では、Palantir Technologiesは83.5%割高である可能性があります。882の割安銘柄を発見したり、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

このPalantir Technologiesのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：Palantir Technologiesの価格対帳簿価格

貸借対照表上の自己資本を持つ収益性の高い企業にとって、株価純資産倍率（PBR）は有用な感覚的チェックとなります。

正常な」PBRとしてカウントされるものは、多くの場合、市場が企業の成長の可能性とリスクをどのように見ているかを反映している。期待される成長率が高いほど、あるいはレジリエンスが高いほど、倍率は高くなり、リスクが高いほど、あるいは収益性が低いほど、PBRは低くなる傾向があります。

パランティアは現在62.94倍のPBRで取引されている。これはソフトウェア業界平均のPBR3.37倍を大きく上回り、同業他社平均の42.55倍も上回っている。シンプリー・ウォールストリートは、PBRについて独自の「フェア・レシオ」にも注目している。このフェア・レシオは、利益成長率、利益率、業界、時価総額、特定のリスクなどの要素を考慮した上で、どの程度の倍率が妥当かを推定するものだ。

このフェア・レシオは、広範なベンチマークに沿った取引を想定するのではなく、パランティア独自の特性を調整するため、単純な同業他社比較や業界比較よりもカスタマイズされた設計となっています。ここではフェアレシオが提供されていないため、現在の62.94倍の倍率をこのモデルと直接比較することはできませんが、より広い業界の指標をはるかに上回っていることは明らかです。

結果OVERVALUED

PBRは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1450社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：パランティア・テクノロジーズの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、企業に関するあなた自身のストーリーのことで、あなたがその企業について信じていることを財務予測に結びつけ、最終的に今日の価格と比較できる公正価値に結びつけるものです。

Simply Wall Stでは、ナラティブはコミュニティページ内にあり、Palantir Technologiesの将来の収益、利益、マージンに関する仮定を簡単に設定することができます。そして、これらのインプットが、決算発表や主要ニュースなどの新しい情報が追加されたときに自動的に更新されるフェアバリューにどのように変換されるかを見ることができます。

投資家は、このフェアバリューを現在の市場価格と比較することで、購入、保有、売却の判断を下すことができます。それぞれのNarrativeは、定性的なストーリーを別々に扱うのではなく、数字と明確に結びつけている。

例えば、Simply Wall Stに掲載されているPalantir TechnologiesのNarrativeでは、収益成長率39%、利益率38%、将来のPER92倍でフェアバリュー153.97米ドルを想定している。もう1つは、収益成長率11.95％、利益率18.0087％、将来PER314.381544倍で、フェアバリュー66.00米ドルを想定している。

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Simply Wall Stによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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