パランティア・テクノロジーズ（PLTR）は1年で115％上昇した後、走り過ぎたのか？

• パランティア・テクノロジーズの現在の株価がその真の価値を反映しているかどうか疑問に思っているのはあなただけではない。
• パランティアの株価は、1年リターンが115.1%、5年リターンが323.9%であるにもかかわらず、過去1週間で7.3%、過去1ヶ月で14.8%下落した後、最近165.33米ドルで取引を終えた。
• パランティアをめぐる最近のヘッドラインは、政府および民間顧客向けのデータ分析およびソフトウェアの役割に焦点を当てており、同社の技術がどのように使用され、拡張されているかに注目が集まっている。こうしたストーリーは、短期的な反落にもかかわらず、株価が長期的に高いリターンを記録している理由の一助となっている。
• このような背景から、Palantirのバリュエーションスコアは現在6点満点中0点であり、次に説明する6つのチェックのいずれにおいても割安とは評価されていない。また、バリュエーションについてのより完全な考え方については、記事の後半で紹介する。

Palantir Technologiesは、バリュエーションチェックでわずか0/6のスコアを獲得した。その他にどのような赤信号があるかは、バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：パランティア・テクノロジーズのDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析

割引キャッシュフローモデルは、将来のキャッシュフローを予測し、そのキャッシュフローを現在価値に割り戻すことで、現在の企業の価値を推定する。

パランティア・テクノロジーズでは、米ドルで報告され予測されたキャッシュフローに基づき、2ステージのフリーキャッシュフローから株式へのアプローチを使用しています。直近 12 ヶ月間のフリーキャッシュフローは約 17.9 億ドルである。アナリストの推定とその後の外挿によると、2030年のフリー・キャッシュ・フローは103.6億ドルと予測され、現在から2035年までの一連の年次予測は、Simply Wall Stの仮定を使用して今日まで割り引かれます。

これらの割引キャッシュフローを組み合わせると、モデルは1株当たり95.12ドルの推定本源的価値に到達する。最近の株価165.33ドルと比較すると、DCFの出力は、このキャッシュフローベースで株価が73.8％割高であることを示唆している。

これは、特定のインプットを使った単一のモデルである。これだけでは、現在予測に織り込まれているキャッシュフローに比して割高であることを示している。

結果割高

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析では、Palantir Technologiesは73.8%割高である可能性がある。883の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

このPalantir Technologiesのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ 2: パランティア・テクノロジーズの株価と帳簿の比較

収益性が高く、資産の少ないソフトウェア企業の場合、株価純資産倍率（PBR）は、投資家が1ドルの純資産に対していくら支払う意思があるかを見るのに役立ちます。

何をもって「正常な」PBRとするかは、投資家がどの程度の成長を期待し、どの程度のリスクを見込むかによって決まる。成長率が高く、リスクが低いとPBRは高くなり、成長率が低かったり、不確実性が高いとPBRは低くなります。

パランティアは現在59.79倍のPBRで取引されており、ソフトウェア業界平均の3.12倍、同業他社グループ平均の35.88倍と比較している。単純比較では、株価は両ベンチマークを大きく上回っている。

Simply Wall Stのフェア・レシオは、パランティアの利益成長プロファイル、業界、利益率、時価総額、特定のリスクを考慮した上で、PBRがどの程度になるかを独自に推定したものです。これらの企業レベルのドライバーをブレンドしているため、広範な業界や全く異なる特性を持つ可能性のある一握りの同業他社に対して株価を並べるだけよりも、より有益な情報を得ることができます。

このケースでは、実際のPBR 59.79倍はフェア・レシオより高いため、倍率ベースのアプローチは株価が割高であることを指摘している。

結果割高

PBRは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1431社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：パランティア・テクノロジーズの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。そこで、ナラティブを紹介しよう。ナラティブとは、企業に関するあなたのストーリーを、公正価値、将来の収益、利益、マージンに関するあなた自身の仮定に直接リンクさせたものだ。

Narrativeは、比率や単一のDCFアウトプットだけを見るのではなく、Palantirのビジネス、顧客、製品についてあなたが信じていることを財務予測につなげ、現在の株価と比較できる公正価値につなげることができます。

Simply Wall Stでは、数百万人の投資家がコミュニティページでナラティブを作成・共有しており、決算発表やパランティアに関する重大ニュースなど、新しい情報が入るとツールが自動的に更新され、使いやすくなっています。

例えば、コミュニティページ上のあるパランティアナラティブは、165.33 米ドルを大きく上回るフェアバリューをサポートする非常に力強い収益成長と高い利益率を想定している一方、現在の価格を大きく下回るフェアバリューを指し示す、より緩やかな成長と控えめな利益率を想定している。

パランティア・テクノロジーズにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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