パランティア・テクノロジーズ(PLTR)は過去1年の急騰後も魅力的か？

• パランティア・テクノロジーズの株価は完璧なのか、それともまだ価値があるのか、迷っているのなら、まず現在の株価とファンダメンタルズを明確に見ることから始めると、次の一手が見えてくる。
• 株価は直近7日間で0.4%、直近30日間で2.5%下落しているが、それでも年初来で6.6%、直近1年間で171.5%上昇しており、3年間のリターンは非常に大きく、5年間のリターンは5倍を超えている。
• パランティアをめぐる最近の話題は、政府および民間顧客向けソフトウェアにおける同社の役割と、同社のデータ・プラットフォームが長期的な支出計画にどのように適合するかという継続的な関心に集中している。ここ数年の株価の急激な変動と合わせると、こうした背景は、リスクと機会の変化を注視する投資家から、なぜこの銘柄がこれほど注目されているのかを説明するのに役立つ。
• このような好調な株価推移にもかかわらず、Palantir の現在のバリュエーションスコアは0/6である。そこで、様々なバリュエーション手法で現在の株価がどのように評価されているかを見て、最後に通常のモデルを超えた幅広いバリューの考え方について考えてみたい。

Palantir Technologies のバリュエーション・チェックは0/6。バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：パランティア・テクノロジーズのDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析

DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り戻すことで、企業の価値を推定します。

Palantir Technologiesの場合、使用されるモデルは2ステージのフリーキャッシュフローから株式へのアプローチである。同社の直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約17.9億ドルです。Simply Wall Stに提供されたアナリストと外挿予測によると、フリーキャッシュフローは2030年までに103.6億ドルに上昇し、2026年から2035年の間の一連の年次予測は、DCFフレームワークを使用して今日に割り戻しています。

これらの予測キャッシュフローをすべて今日のドルに換算すると、1株当たり94.61ドルの本源的価値が推定される。現在の株価と比較すると、このモデルは株価が約89.2％割高であることを示している。この指標では、パランティアは割安というよりむしろ割高に見える。

結果割高

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析では、Palantir Technologiesは89.2%割高である可能性がある。886の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

このPalantir Technologiesのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：Palantir Technologiesの価格と帳簿の比較

多額の純資産を築いている収益性の高い企業にとって、株価純資産倍率（PBR）は、貸借対照表上の事業の会計価値と市場が支払っている金額を比較するため、有用なレンズとなります。

一般的に、高い成長期待と低いリスク認知は、より高い「正常」または「公正」な評価倍率を正当化することができる。成長が鈍化しリスクが高まれば、評価倍率は低くなる傾向がある。この考え方はPBRにも当てはまり、投資家は将来の強力なキャッシュ創出が期待できる場合、簿価よりも高い金額を支払うことが多い。

パランティア・テクノロジーズは現在64.72倍のPBRで取引されており、ソフトウェア業界平均は3.45倍、同業他社平均は44.24倍となっている。Simply Wall St独自のフェア・レシオは、利益成長、利益率、業界、時価総額、特定のリスクなどの要因を考慮した上で、期待される望ましい倍率を推定することで、この種の比較を精緻化するように設計されています。

フェア・レシオは、こうした企業レ ベルの特性を調整するため、単純な業界平均や同業他社平均との比較よ りも、より適切な参照ポイントを提供することができる。この場合、フェア・レシオは利用できないため、PalantirのPBRは業界および同業他社のベンチマークを大きく上回っていることが主要なポイントとなる。

結果OVERVALUED

PBRは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1442社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：パランティア・テクノロジーズの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。Simply Wall St のナラティブでは、Palantir Technologies の製品、顧客、リスクに関するあなたの見解を収益、利益、マージンの具体的な予測にリンクさせることで、数字にあなた自身のストーリーを加えることができます。このツールは、これを公正価値に変換し、今日の株価と比較することで、株価が魅力的に見えるか、それとも伸び悩んでいるかを判断するのに役立ちます。新しいニュースや業績が発表されると自動的に更新され、投資家によって大きく異なることがあります。例えば、あるPalantir Narrativeは現在1株あたり約154米ドルのフェアバリューを適用していますが、別の投資家は約66米ドルを適用しています。

パランティア・テクノロジーズのストーリーはまだ続くと思いますか？コミュニティで他の投資家のコメントをご覧ください！

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