ネビウス・グループの評価額は2025年のクラウド提携後の急騰を反映しているか？

• ネビウス・グループへの投資をお考えですか？最近の暴騰が正当な価格なのか、それとも本当の価値があるのか、疑問に思ったことがあるなら、あなたは正しい場所にいる。
• 株価は乱高下しており、今年に入ってから196.8％の急騰を見せ、先週-11.4％という短期的な下落があったとはいえ、過去12ヶ月で338.5％という驚異的なリターンを記録している。
• ここ1ヶ月の間、ネビウス・グループのクラウド・サービスへの急速な拡大や、世界的なハイテク企業との新たな提携に注目が集まっている。これは、同社の長期的な市場シェアに関する憶測を煽った。これらのニュースは、ネビウス・グループの株価の興奮と乱高下の一因となっている。
• バリュエーションに関しては、ネビウス・グループは我々のチェックで6点満点中3点の過小評価を受けている。投資家がネビウス・グループの価値をどのように評価しているのか、様々な角度から見ていこう。

ネビウス・グループは昨年、338.5％のリターンを達成した。ソフトウェア業界の他の企業との比較を見てみましょう。

アプローチ1：ネビウス・グループの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のフリーキャッシュフローを予測し、それを現在のドルに割り戻すことによって企業の本質的価値を推定します。このアプローチは、投資家が見出しの数字だけでなく、財務的なファンダメンタルズに基づいて、その事業の実際の価値を評価するのに役立ちます。

ネビウス・グループの場合、直近の年間フリー・キャッシュ・フローは-11.3億ドルで、同社がまだ大規模な投資モードにあることを示している。今後の見通しでは、2029年のフリー・キャッシュフローは7億6,710万ドルになると予想されており、大幅な好転が見込まれている。今後10年間、キャッシュフローはマイナスから大幅なプラスに転じ、Simply Wall Stのモデルによれば、2035年には38億ドルに達すると予測されている。

これらの予測に基づき、DCFモデルは1株当たり128.78ドルの本源的公正価値を算出した。現在、ネビウス・グループはこの計算値に対して29.7％のディスカウントで取引されており、このアプローチによれば、株価が著しく過小評価されていることを示唆している。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、Nebius Groupは29.7%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく904以上の割安株を発見してください。

ネビウス・グループの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：ネビウス・グループの株価と簿価の比較

株価純資産倍率（PBR）は、特に利益が変動しやすいソフトウェアのような動きの速いセクターの企業評価によく用いられる倍率ですが、簿価は財務の安定性と資産の裏付けを評価するためのベースラインを提供します。PBRは、成長のために多額の再投資を行っており、まだ収益が安定していない企業に好まれることが多く、現段階のネビウス・グループにとって関連性の高い指標となっている。

正常な」または「公正な」PBRは、将来の成長への期待や関連するリスクのレベルによって大きく変わる可能性がある。高成長で革新的な企業は、投資家が将来的により強力なリターンを期待するため、一般的に高い倍率で評価される。対照的に、困難に直面している企業は低い倍率で取引される傾向がある。これらのベンチマークを比較することで、株式のバリュエーションが割高か割安かを測ることができる。

ネビウス・グループは現在、PBR4.74倍で取引されている。業界平均は3.47倍、同業他社平均は6.51倍である。これは、ネビウス・グループが業界平均を上回りつつも同業他社平均を下回っていることを意味する。

シンプリー・ウォールセント独自の「フェア・レシオ」は、これをさらに一歩進め、ネビウス・グループの収益成長見通し、利益率、競争上のポジショニング、内在的な業界リスクなどの要因に基づいて、ネビウス・グループにふさわしい倍率を算出します。単純な同業他社比較とは異なり、フェア・レシオはネビウス・グループ独自のプロフィールを調整し、表面的な平均値を超えた、よりカスタマイズされたベンチマークを提供します。

ネビウス・グループの実際のPBR4.74倍とフェア・レシオ（不特定）を比較すると、そのギャップが0.10未満であれば、バリュエーションはほぼ適正と思われる。

結果ほぼ妥当

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意思決定をアップグレードネビウス・グループの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べました。自信を持って投資するためのシンプルで強力なツール、ナラティブをご紹介しましょう。ナラティブとは、ネビウス・グループのような企業に関するあなた自身のストーリーや視点のことです。それは、その事業が将来何を達成できるかについてのあなたの視点、成長、マージン、公正価値に関するあなたの仮定、そして新たな展開があなたの見通しをどのように変える可能性があるかについての捉え方、これらすべてを一つにまとめたものです。

ナラティブは、企業のビジネス・ストーリーから財務予測、そして最終的に実行可能な公正価値へと点と点をつなぐ。つまり、単に株価チャートやアナリストの目標値に反応するのではなく、自分にとって意味のある文脈で投資判断を組み立てているのです。

シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家が、現在の株価と自分のフェアバリューを比較し、その銘柄が自分のユニークなテーゼにとって魅力的かどうかを素早く見極めるために、ナラティブを使っています。新しいニュース、業績、イベントが入ると、Narrativesはダイナミックに更新されるため、あなたの見通しは常に適切な状態に保たれます。

例えば、ネビウス・グループに関する最も楽観的なNarrativeは、最近の数十億ドル規模の契約と生産能力の伸びを背景に、1株当たり166ドルの公正価値を予測している。一方、フェアバリューを最も低く見積もっているのは47ドルで、競争、資本リスク、規制上の課題の拡大に注目している。

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Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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