マンハッタン・アソシエイツ(NASDAQ:MANH)の堅調な収益は保守的と考える

マンハッタン・アソシエイツ社（NASDAQ:MANH）は最近、好調な決算を発表し、市場は好反応を示した。 私たちは少し調べてみて、投資家が好むであろう、さらに心強い要素をいくつか見つけた。

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企業がどれだけ利益をフリーキャッシュフロー（FCF）に転換しているかを測定するために使用される重要な財務比率の1つは、発生率です。発生比率は、一定期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の会社の平均営業資産で割ったものである。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

つまり、発生主義比率がマイナスであることは、その企業が利益から想像されるよりも多くのフリー・キャッシュフローをもたらしていることを示すため、良いことなのである。 発生主義比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生主義比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 特筆すべきは、一般的に言って、高い発生比率は目先の利益にとって悪い兆候であることを示唆する学術的根拠がいくつかあることである。

2024年6月までの1年間で、マンハッタン・アソシエイツの発生比率は-2.27であった。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益を大幅に上回っていることを示している。 実際、過去12ヶ月間のフリー・キャッシュ・フローは2億6,700万米ドルで、2億470万米ドルの利益を大きく上回っている。 マンハッタン・アソシエイツの株主は、フリー・キャッシュ・フローが過去12ヶ月で改善したことを喜んでいるに違いない。

しかし、アナリストが将来の収益性をどのように予測しているのか、気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

マンハッタン・アソシエイツの利益パフォーマンスに関する当社の見解

株主にとって幸いなことに、マンハッタン・アソシエイツは、法定利益の数字を裏付けるだけのフリーキャッシュフローを生み出している。 このため、マンハッタン・アソシエイツの潜在的な収益力は、法定利益と同様、あるいはそれ以上に優れていると思われる！ さらに、EPSが力強く伸びているのは喜ばしいことだ。 本稿の目的は、同社の潜在能力を反映する法定収益がどの程度信頼できるかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 このことを念頭に置き、リスクを十分に理解しない限り、株式投資を検討することはないだろう。 シンプリー・ウォールストリートでは、マンハッタン・アソシエイツの警告サインを1つ発見した。

今日、私たちはマンハッタン・アソシエイツの利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータポイントにズームインしました。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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