投資家がGENデジタル社（NASDAQ:GEN）の低PERに驚かない理由

米国の半数近くの企業の株価収益率（PER）が18倍を超えているとき、PER10.1倍のGen DigitalInc . しかし、PERが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

最近のGENデジタルは、市場の業績が逆行しているにもかかわらず業績が上昇しており、好感が持てる。 PERが低いのは、投資家が同社の収益が他の企業のようにすぐに落ち込むと考えている可能性がある。 もしそうでないなら、既存株主は今後の株価の方向性についてかなり楽観的になる理由がある。

Gen Digitalの最新分析を見る

アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、Gen Digitalの無料 レポートをご覧ください。

Gen Digitalに成長はあるか？

Gen DigitalのようなPERが妥当とみなされるには、企業が市場をアンダーパフォームしなければならないという前提がある。

振り返ってみると、昨年は同社のボトムラインに136％の異例の利益をもたらした。 最近の好調な業績は、過去3年間でEPSを合計104％成長させたことを意味する。 つまり、同社がこの間、素晴らしい業績を上げてきたことを確認することから始めよう。

将来に目を転じると、同社を担当する7人のアナリストの予想では、今後3年間の収益成長率は年率1.0％減と、マイナス圏に向かっている。 他の市場が年率10％の成長を見込んでいる中で、これは素晴らしいことではない。

この情報により、Gen Digitalが市場より低いPERで取引されていることに驚きはない。 しかし、収益の縮小が長期的なPERの安定につながるとは考えにくい。 弱い見通しが株価の重荷となっているため、この株価を維持するだけでも難しいかもしれない。

最終結論

株価収益率（PER）は、特定の業界では価値を測る指標としては劣るという議論があるが、強力な景況感指標にはなり得る。

予想通り、Gen Digitalのアナリスト予想を検証したところ、収益縮小見通しが低PERの一因となっていることが判明した。 今のところ株主は、将来の業績がおそらく嬉しいサプライズをもたらさないことを認め、低PERを受け入れている。 このような状況では、近い将来に株価が大きく上昇することは難しい。

さらに、Gen Digitalについて我々が見つけた3つの警告サイン（少し気になる1つを含む）についても学ぶべきだ。

もちろん、Gen Digitalより優れた銘柄を見つけることもできるかもしれない。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧いただきたい。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。