Datadog (DDOG)の価格は最近の株価の下落と評価の混在を反映しているか？

• データドッグの株価と事業ストーリーが一致しているのか、それとも株価が期待しすぎているのか、疑問に思っているのはあなただけではない。
• 数年にわたる好調な株価上昇の後、現在株価は年初来で約12.5％下落し、先月は16.7％、先週は6.8％下落している。これにより、投資家の中にはリスクとリターンのトレードオフについてどのように考えているかが変わってくる。
• 最近のヘッドラインは、クラウドベースのモニタリングと観測可能性におけるデータドッグのポジションに注目している。このような背景は、株価の3年リターン58.8%、5年リターン13.0%が、最近の株価低迷と並んでいる理由を説明するのに役立つ。
• データドッグのバリュエーション・スコアは6点満点中2点。次に、主な評価方法を説明し、このスコアが実際に何を意味するのか、より丸みを帯びた考え方で締めくくる。

Datadogの評価チェックのスコアはわずか2/6。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：Datadog割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、企業の将来キャッシュフローを推定し、必要収益率を用いて今日まで割り引く。その目的は、現在のドル換算で、その事業の価値を推定することです。

Datadogでは、キャッシュフロー予測に基づく2段階のフリーキャッシュフロー対株主資本アプローチを使用しています。直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約8億7430万ドルです。シンプリー・ウォールストリートは、それ以前の年度のアナリスト予測を使用し、さらにその予測を拡張します。例えば、2030年の予想フリー・キャッシュフローは40億ドルで、2026年から2035年までの各年について割引いた値が示されており、すべてドルで表示されている。

これらの予測キャッシュフローをまとめると、DCFモデルは1株当たり248.79ドルの推定本源的価値に到達する。つまり、株価はこの推定値に対して53.0％のディスカウントで取引されていることになり、このキャッシュフローの見解に基づき、Datadogのスクリーニングは割安であると指摘される。

結果割安

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析では、Datadogは53.0%過小評価されている。これをウォッチリストや ポートフォリオで追跡するか、キャッシュフローに基づく割安株をさらに872銘柄発見してください。

Datadogの公正価値算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：データドックの価格対売上高

再投資を積極的に行っている収益性の高いソフトウェア企業にとって、P/Sレシオは、現在収益にどれだけ反映されているかに関係なく、1ドルの収益に対して何を支払うかに焦点を当てているため、しばしば有用な基準となります。

成長性とリスクは、投資家が通常妥当と考える倍率に影響を与えます。成長性が高く、リスクが低いとP/Sが高くなり、成長性が低く、リスクが高いとP/Sが低くなる傾向があります。

データドックは現在12.77倍のP/Sで取引されている。ソフトウェア業界平均の4.54倍を上回り、同業他社平均の8.59倍も上回っている。シンプリー・ウォールStのデータドッグのフェア・レシオは12.30倍で、これはデータドッグの収益成長プロファイル、業界、利益率、時価総額、リスク特性を考慮した場合のP/S倍率を独自に推定したものです。

このフェア・レシオは、同業他社や業界平均との単純な比較よりも、企業固有の要因を調整することで、すべてのソフトウェア名が同じ倍率に値すると仮定するよりも、より調整されることを目指しています。

現在のP/S12.77倍とフェア・レシオ12.30倍を比較すると、Datadogはこのマークをわずかに上回っており、この指標では株価が割高にスクリーニングされていることを示唆している。

結果割高

P/Sレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1444社をご覧ください。

意思決定をアップグレードDatadogの物語を選択する

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブは、あなたの公正価値観やDatadogの将来の収益、利益、マージンに対する期待など、数字に明確なストーリーを添えることができます。

ナラティブは、あなたが信じているビジネスストーリー、そのストーリーから導かれる財務予測、そしてその仮定から導かれる公正価値の3つを結びつけるものです。これにより、あなたの見解がどのように数字に変換されるかを確認することができます。

Simply Wall Stのコミュニティページでは、Narrativesを簡単に利用することができます。何百万人もの投資家がすでに自分の見解を共有しているので、異なる公正価値、成長前提、割引率が互いにどのように積み重なるかを比較することができます。

ナラティブを設定すると、プラットフォームはDatadogのフェアバリューと現在の株価を比較し、その銘柄が買い、ホールド、売りのいずれに近いかを検討するのに役立ちます。そして、新しい業績やニュース、その他のデータが届くと、そのビューを自動的に更新する。

例えば、コミュニティページのDatadog Narrativesの中には、より楽観的な成長率と利益率の予測に基づいて非常に高いフェアバリューを想定しているものもあれば、より慎重な前提でフェアバリューをかなり低く設定しているものもあります。

Datadogの物語にはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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