新たなパートナーシップと3年間で123％の価格高騰を遂げたデータドッグの価値を見極める

• データドッグが今、お買い得かどうか気になりませんか？その価値を見極めることは、高成長ハイテク株に注目している人にとって、これまで以上に重要だ。
• 過去1年間で26.0%上昇し、3年間で123.5%という驚異的なリターンを記録したデータドックの株価の勢いは、投資家の間でチャンスとリスクの両方について話題になっている。
• 最近のヘッドラインは、データドッグの製品発表と新たな戦略的パートナーシップに焦点を当て、観測可能性とクラウドインフラストラクチャの分野で継続的に利益を上げていることにスポットライトを当てている。こうした好意的な注目は、同社の真の価値がどこにあるのかという議論に拍車をかけている。
• 現在、データドッグのバリュエーション・チェックは6点満点中2点で、割安か割高かについて議論があることを示唆している。以下では、価値を判断するための一般的なアプローチと、大局を見るためのスマートな方法を紹介する。

Datadogのバリュエーションチェックは2/6。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：Datadogの割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）モデルは、将来予想されるキャッシュフローを予測し、それを現在のドルに割り戻すことで、企業の本質的価値を推定する。このアプローチにより、投資家はファンダメンタルズに比べて株価が現在過小評価されているか、過大評価されているかを判断することができます。

データドッグの場合、最新のフリーキャッシュフローは8億6,050万ドルです。アナリストの予測では、フリーキャッシュフローは2029年までに約28億ドルに達すると予測されており、大幅な成長を示唆している。アナリストは通常、今後5年間の予測を提供し、それ以上の予測は確立された方法を使用して外挿されることは注目に値する。

DCF評価に基づくと、データドッグの推定本源的価値は1株当たり201.25ドル。現在の株価では、これは21.7％のディスカウントに相当し、将来のキャッシュ創出ポテンシャルと比較して株価が過小評価されている可能性があることを示している。

このことは、もし現在の予測が正しければ、データドッグは短期的な変動に目を向けず、同社の長期的な見通しに注目する投資家にとって、注目に値する上昇を提供する可能性があることを示唆している。

結果アンダーバリュー

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析では、Datadogは21.7%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて840以上の割安株を発見してください。

Datadogのフェアバリューの詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：データドックの価格対売上高

株価対売上高（P/S）レシオは、データドッグのような急成長中のテクノロジー企業、特に収益性がまだ発展途上である場合に好まれる評価指標です。これは、投資家が会社の売上高1ドルに対して現在いくら支払っても良いと考えているかのスナップショットを提供するもので、収益がまだ事業の勢いを十分に反映していない可能性のある高成長企業にとって特に有用です。

成長期待とリスク認知の両方が、「正常」または「公正」なP/Sレシオのカウントに大きな役割を果たしている。収益が急拡大している企業は、そのトレンドが持続すると投資家が信じている場合、一般的に高い倍率を要求する。しかし、リスクが高ければ高いほど、投資家はより安全な、またはより確立された同業他社に比べ、その売上高を低く評価する傾向があります。

データドックは現在、P/S倍率18.2倍で取引されており、ソフトウェア業界平均の5.1倍、同業他社平均の7.7倍を大きく上回っている。このプレミアムは、投資家がデータドッグの継続的な成長と市場シェアの拡大に大きな期待を寄せていることを示している。

シンプリー・ウォールストリートは、業界平均や同業他社平均を使用するのではなく、独自の「フェア・レシオ」指標を使用して、データドッグの適正P/Sを推定しています。これは、会社の成長率、リスクプロファイル、利益率、規模、セクターの背景を組み入れ、公正価値のよりカスタマイズされた感覚を与えます。データドックの場合、フェア・レシオは14.7倍となっている。

データドッグの実際のP/Sレシオは18.2倍で、フェア・レシオよりも高いため、これは株価がファンダメンタルズだけで正当化されるよりも高い水準で取引されていることを示唆している。

結果割高

PSレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1410社をご覧ください。

意思決定をアップグレードDatadogの物語を選ぶ

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、データドッグの将来の収益、利益、マージン、成長、公正価値に関するあなたの視点を、数字と現実の展望を結びつける方法でまとめた投資ストーリーのことです。ナラティブにより、投資家はビジネスで起きていること（例えば、クラウドの採用やAIによる変化）を財務予測とその結果としての公正価値に直接リンクさせることができ、あなたの信念と実行可能な投資シグナルとの間の橋渡しをすることができます。

Simply Wall Stのプラットフォームは、数百万人の投資家が自身のDatadogストーリーを簡単に作成、閲覧、更新できる専用のコミュニティ・ページを提供することで、すべてのユーザーがナラティブにアクセスできるようにしています。ナラティブは、あなたのフェアバリュー（あなたの仮定によって形成された）と実際の市場価格を比較することによって、あなたが購入、保有、売却のいずれかを決定するのに役立ちます。

重要なことは、ナラティブはダイナミックであるということです。決算報告書やニュース、アナリストの予測など、新しい情報が入手可能になると自動的に更新されるため、あなたのストーリーは常にビジネスとともに進化します。例えば、シンプリー・ウォール・ストリートでは、データドッグのフェアバリューを1株当たり200ドルと高く見ている投資家もおり、AIによる大きな成長に注目している一方、105ドル前後でより慎重な見方をしている投資家もおり、競争や顧客の集中によるリスクを強調しています。つまり、あなた自身の情報に基づく視点を明確にする余地があるということだ。

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Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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