ブリッジライン・デジタル社（NASDAQ:BLIN）の株価は、すでに好調に推移しているにもかかわらず、過去30日間で26％の上昇と、力強く推移している。 もう少し振り返ってみると、この1年で株価が41％上昇しているのは心強い。
株価が急騰しているとはいえ、ブリッジライン・デジタルの売上高株価収益率（PER）は0.9倍であり、現時点では非常に強気なシグナルを発している可能性がある。 とはいえ、P/Sを大幅に引き下げたことに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。
ブリッジライン・デジタルのP/Sは株主にとって何を意味するのか？
ブリッジライン・デジタルの売上は最近後退している一方、他のほとんどの企業はプラスの売上成長を見せているため、ブリッジライン・デジタルの業績は良くなっている可能性がある。 P/Sレシオが低いのは、投資家がこの収益不振が改善しないと考えているからだろう。 もしあなたがまだこの会社が好きなら、そうでないことを望み、人気がないうちに株を拾える可能性がある。
アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、ブリッジライン・デジタルの無料 レポートをご覧ください。収益予測は低いP/Sレシオと一致するか？
ブリッジライン・デジタルのP/Sレシオを正当化するためには、業界を大きく引き離す貧弱な成長を遂げる必要がある。
まず振り返ってみると、昨年の同社の収益成長率は6.4％減と期待外れで、興奮するようなものではなかった。 しかし、その前の数年間は非常に好調であったため、過去3年間で合計43％という驚異的な増収を達成することができた。 従って、このまま好調を維持したいところだが、株主は中期的な収益成長率を間違いなく歓迎するだろう。
現在、同社を担当しているアナリストによれば、来年度の売上高は4.1％増加すると予想されている。 業界では15％の成長が予測されているため、同社は収益が弱含みの結果となる。
これを考慮すると、ブリッジライン・デジタルのP/Sが同業他社に劣る理由は明らかだ。 どうやら多くの株主は、同社があまり豊かでない将来を見据えている可能性がある中、持ち続けることに抵抗があったようだ。
最終結論
これほど強い値動きの後でも、ブリッジライン・デジタルのP/Sは業界他社を引き離している。 一般的に、私たちは株価売上高比率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認するために限定することを好む。
予想通り、ブリッジライン・デジタルのアナリスト予想を検証したところ、収益見通しの甘さがP/Sの低さにつながっていることが判明した。 同社の収益見通しに対する株主の悲観論が、P/S低迷の主因となっているようだ。 こうした状況が改善されない限り、この水準前後で株価の障壁となり続けるだろう。
また、ブリッジライン・デジタルの警戒すべき兆候を2つ発見したことも注目に値する。
もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Bridgeline Digital が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.