米国のIT企業の半数近くがP/Sレシオ2.6倍以上であり、P/Sが5倍を超えることさえ珍しくないことから、P/Sレシオ1.7倍のビッグコマース・ホールディングス（NASDAQ:BIGC）はチェックに値する銘柄だと思うかもしれない。 しかし、P/Sが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。
ビッグコマース・ホールディングスの最近の業績は？
ビッグコマース・ホールディングスの最近の収益成長は、他の多くの企業とほぼ同様である。 1つの可能性は、投資家がこの控えめな収益実績がスライドし始めるかもしれないと考えているため、P / Sレシオが低いということです。 この会社が好きなら、そうでないことを望み、人気がないうちに株を手に入れることができるだろう。
アナリストが、ビッグコマース・ホールディングスの将来が業界と比較してどのような位置づけにあるかを知りたいですか？その場合は、当社の無料 レポートが最適です。低P/Sについて収益成長指標は何を物語っているか？
P/Sレシオを正当化するためには、BigCommerce Holdingsは業界を引き離す伸び悩みを示す必要がある。
まず振り返ってみると、同社は昨年11％という手ごろな収益成長を達成した。 これは、過去3年間で合計67％の増収を達成した優れた業績を裏付けるものだ。 従って、株主はこうした中期的な収益成長率を間違いなく歓迎しただろう。
現在、同社をフォローしている12人のアナリストによれば、来年度の収益は4.7％増加すると予想されている。 これは、より広範な業界の11％成長予測を大幅に下回る。
この点を考慮すると、ビッグコマース・ホールディングスのP/Sが同業他社に及ばない理由は明らかだ。 大半の投資家は、将来の成長が限定的であることを予想しており、株価を安く買うことしか考えていないようだ。
ビッグコマース・ホールディングスのP/Sから何を学ぶか？
一般的に、私たちは売上高株価比率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認することに限定することを好みます。
予想通り、BigCommerce Holdingsのアナリスト予測を分析したところ、同社の圧倒的な収益見通しが低いP/Sの主な要因であることが確認された。 現段階では、投資家は収益改善の可能性が、高いP/Sレシオを正当化できるほど大きくないと感じている。 こうした状況が改善されない限り、この水準前後で株価の障壁が形成され続けるだろう。
次のステップに進む前に、当社が発見したビッグコマース・ホールディングスの2つの警告サインについて知っておく必要がある。
もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料コレクションをご覧になることをお勧めする。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、BigCommerce Holdings が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.