2025年65.2％下落後のアメリカン・ビットコインの評価とDCFによるアップサイドの可能性

• アメリカン・ビットコインを見つめながら、この打ちのめされた暗号株が静かにバリュー・プレイに変わりつつあるのかどうか疑問に思っているのはあなただけではない。
• 株価は先週47.4％、先月51.9％、今年に入って65.2％下落した。
• 最近では、トレーダーがデジタル資産の規制と採用に対する期待の変化とともに、高ベータの暗号関連銘柄を再評価しているため、米国のビットコインに注目が集まっている。ビットコインと関連インフラプレイの広範なセンチメントの変動がボラティリティをさらに高め、下値の動きと潜在的なリバウンドの両方を増幅させている。
• そのようなノイズにもかかわらず、アメリカン・ビットコインは現在、当社の過小評価チェックで6点満点中4点を獲得しており、プライスアクションが暗示するよりもここに価値があるかもしれないことを示唆している。次に、主要なバリュエーションアプローチを説明し、最後にこの銘柄の本当の価値についてより直感的に考える方法を紹介する。

American Bitcoinは昨年、0.0％のリターンを達成した。これがソフトウェア業界の他の銘柄と比較してどうなのか見てみましょう。

アプローチ1：American Bitcoin 割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフローモデルは、American Bitcoinの将来のキャッシュフロー予測を取り、今日の価値に割り戻して、事業全体がドルベースで今どの程度の価値があるかを推定することを目的としています。

アメリカン・ビットコインの直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約$26.4 Millionであり、ここで使用される2ステージのフリーキャッシュフロー-エクイティモデルは、今後10年間で大幅に成長すると予測しています。2035年までに、年間フリーキャッシュフローはおよそ2億3160万ドルに達すると予想され、初期の数年間は事業規模が拡大するにつれて特に急成長し、その後の数年間はより緩やかで持続可能な成長へと漸減する。最初の数年間の見積もりはアナリストの予想に基づいており、それ以降の数年間はその傾向からSimply Wall Stが推定したものである。

これらの予測キャッシュフローをすべて今日まで割り戻すと、モデルは1株当たり約2.99ドルの本源的価値に到達する。現在の株価と比較すると、これはアメリカン・ビットコインがおよそ25.3％のディスカウントで取引されていることを意味し、これらのキャッシュフロー予測が正確であることが証明された場合、意味のある上昇を示唆している。

結果アンダーバリュー

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析は、American Bitcoinが25.3%割安であることを示唆している。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて907以上の割安銘柄を発見してください。

American Bitcoinのフェアバリューの詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：アメリカンビットコインの価格対収益

収益性の高い企業の場合、株価収益率は、投資家が現在支払っている金額と事業がすでに生み出している利益を直接結びつけるため、バリュエーションについて考える直感的な方法であることが多い。市場がより速い成長を期待したり、収益の流れが比較的安定的でリスクが低いと見なしたりする場合は、より高いPEが正当化される可能性があります。

アメリカン・ビットコインの現在のPEは約12.4倍で、ソフトウェア業界平均の約31.5倍や同業他社グループの約98.3倍を大きく下回っている。表面的には、このディスカウントは、投資家が現在の収益の耐久性に慎重であるか、または不安定で暗号にリンクされたビジネスモデルのため、より高いリスクプレミアムを要求していることを示唆している。

シンプリー・ウォールストリートは、独自のフェア・レシオを使用し、特定の収益成長プロファイル、利益率、リスク要因、業界力学、時価総額を調整した後、アメリカン・ビットコインに期待されるPEを推定しています。これは、同業他社や業界との単純な比較よりも有用であり、非常に高い成長率や非常に投機的な名前によって歪められる可能性があります。これに基づけば、アメリカン・ビットコインは割安に見え、実際のPE12.4倍はフェア・レシオが示唆する妥当な水準より低い。

結果割安

PEレシオは1つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1452社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：アメリカのビットコインの物語を選択する

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。そこで、フェアバリューの見積もりの背後にある数字に、明確なストーリー、企業の将来の収益、利益、マージンに対するあなたの見解を添付できるシンプルなフレームワークであるナラティブを紹介しよう。それは、あなたがアメリカン・ビットコインのビジネスとリスクについて信じていること、その信念が財務予測にどのように反映されるか、そしてその仮定から導き出される公正価値です。ナラティブは、コミュニティページのSimply Wall Stプラットフォームに直接組み込まれており、何百万人もの投資家が異なるフェアバリューの見解を素早く作成、比較、フォローし、それぞれのナラティブのフェアバリューを現在の株価と比較することで、購入、保有、売却のいずれかを決定することができます。決算発表や主要ニュースなどの新しい情報が発表されると、インプットとしたがってNarrativeの値を更新することができ、あなたの論文は静的ではなく生き続けます。例えば、あるアメリカン・ビットコイン・ナラティブでは、ハッシュレートの急成長、マージンの上昇、現在の株価をはるかに上回るフェアバリューを想定し、別のシナリオでは、規制強化、成長の鈍化、フェアバリューの大幅な低下を想定することができる。

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