アメリカン・ビットコインの2025年株価急落は長期的チャンスを示唆？

• 1.65ドル前後のアメリカン・ビットコインはお買い得なのか、それともバリュー・トラップなのか、多くの投資家が疑問を抱いている。
• 株価は最近非常に不安定で、先週は約14.9％下落し、過去1カ月では約67.3％下落し、年初来では約74.3％下落している。
• 暗号関連銘柄は、リスク選好度の変化やデジタル資産規制をめぐるセンチメントに非常に敏感であり、ヘッドラインの変化に応じてトレーダーが素早く出入りするため、こうした急激な動きが生じている。同時に、主流金融におけるビットコインの長期的な役割に関する継続的な議論が、この分野に関連するあらゆる銘柄のセンチメントを大きく変動させ続けている。
• そのような背景にもかかわらず、アメリカのビットコインは4/6のバリュエーションチェックをしており、市場がファンダメンタルズの正当性よりも悲観的な見方をしている可能性を示唆している。次にバリュエーションの異なる角度から説明し、最後にこの銘柄の価値について考える追加の方法を紹介する。

American Bitcoinの昨年1年間のリターンは0.0％だった。ソフトウェア業界の他の銘柄との比較を見てみよう。

アプローチ 1: American Bitcoin 割引キャッシュフロー (DCF) 分析

割引キャッシュフローモデルは、将来生み出される可能性のあるキャッシュを予測し、必要収益率を使用して、それらのキャッシュフローを今日まで割り引くことによって、ビジネスの価値を推定します。アメリカン・ビットコインの場合、アナリストとモデルは、初期の数年間は非常に急成長し、時間の経過とともに徐々に減速すると仮定して、約2640万ドルの直近12ヶ月のフリーキャッシュフローを出発点とする。

これらの仮定に基づき、予測フリー・キャッシュフローは2035年までにおよそ2億3160万ドルまで増加すると予想され、正式なアナリストのホライズンを超えた数年間は、成熟したビジネスを反映するためにSimply Wall Stによって外挿される。これらすべての将来キャッシュフローを、2段階のフリー・キャッシュフロー対自己資本のフレームワークで今日まで割り引くと、本源的価値は1株当たり約2.95ドルとなる。

株価が1.65ドル近辺で取引されていることから、株価はこのDCFに基づく試算を約44.0％下回っていることになり、投資家が同社の成長予測を実現する能力を大きく割り引いていることを示唆している。

結果割安でない

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析は、American Bitcoinが44.0%過小評価されていることを示唆している。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて911以上の割安株を発見してください。

American Bitcoinのフェアバリューの詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：アメリカンビットコインの価格対収益

収益性の高い企業にとって、株価収益率は、投資家が現在支払っている金額と事業がすでに生み出している利益を直接比較するため、有用な基準である。一般的に、より速い成長とより低いリスクは、より高いPE倍率を正当化する一方、より遅い、またはより不確実な収益は、通常、より低い倍率を正当化する。

アメリカン・ビットコインの現在のPEは約9.2倍で、ソフトウェア業界平均の約32.7倍を大きく下回り、同業他社平均の約36.0倍を大きく下回っている。表面的には、このようなディスカウントは、市場が現在の収益の耐久性に懐疑的であるか、暗号にさらされたビジネスモデルに大きなリスクプレミアムを織り込んでいることを示唆している。

シンプリー・ウォールストリートは、収益成長見通し、業界、利益率、時価総額、特定のリスク要因を考慮した上で、アメリカン・ビットコインにとって妥当なPE倍率を独自に推定したフェア・レシオで、この疑問に取り組んでいる。このように調整されたベンチマークは、同業他社やセクターとの単純な比較よりも有益である。これに基づき、アメリカン・ビットコインは割安と判断され、実際のPEは、そのプロフィールから通常正当化されるフェア・レシオを下回っている。

結果割安

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1463社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：アメリカのビットコインの物語を選択する

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べたので、アメリカンビットコインのストーリーに対するあなたの見解とその背後にある数字を結びつける簡単な方法であるナラティブを紹介しましょう。ナラティブとは、企業に対するあなたの個人的なストーリーのことで、その企業の収益、利益、利益率に何が起こると思うかを綴り、それを明確な公正価値の見積もりと結びつけるものです。何百万人もの投資家に利用されているシンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、ナラティブがこれらの仮定を明確な財務予測と公正価値に変えるので、その公正価値と今日の株価を素早く比較し、アメリカン・ビットコインを買いか、ホールドか、売りかを決めることができる。ナラティブは、決算発表、規制ニュース、暗号市場の動きなどの新しい情報が到着したときに動的に更新されるため、静的なスナップショットではなく、最新の現実に沿ったものとなります。例えば、あるアメリカのビットコインナラティブは、強力なハッシュレートの成長とマージンの改善を想定し、はるかに高いフェアバリューを正当化するかもしれませんが、別のビットコイン価格の下落とエネルギーコストの上昇を想定し、同じ開始価格からはるかに低いフェアバリューを駆動するかもしれません。

アメリカンビットコインの物語にはまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで他の人の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。