ナビタスセミコンダクターコーポレーション（NASDAQ:NVTS）の第3四半期報告から1週間、株価は17％安の2.36米ドルとなり、投資意欲に顕著な変化が見られた。 売上高は2,200万米ドルで予想通りだったが、1株当たり法定損失は0.10米ドルと、ブローカーのモデル予測より35％縮小した。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、彼らが会社の見通しに強い変化があったと考えているのか、それとも通常通りなのかを知ることは良いことだろう。 そこで、最新の決算後の予想を集め、予想が示唆する来年の見通しを確認した。
先日の決算報告を受けて、ナビタスセミコンダクターを担当するアナリスト8名のコンセンサスは、2025年の収益を8,930万米ドルと予想している。これは、過去12ヶ月と比較して収益が2.3％減少することを意味する。 一株当たり損失は爆発的に増加し、0.54米ドルに達すると予想されている。 しかし、今回の決算の前には、アナリストは2025年の売上高を1億2110万米ドル、1株当たり損失を0.57米ドルと予想していた。 今回の更新では、アナリストが来年の収益予測を大幅に下方修正し、同時に損失予測も下方修正したことで、センチメントが確実に変化していることがわかる。
コンセンサス目標株価は30％下落し、3.81米ドルとなった。赤字幅の縮小予想にもかかわらず、収益予想の下方修正は明らかにセンチメントを悪化させている。 アナリストの予想レンジを見て、異常値の意見が平均値とどの程度異なるかを評価することも有益であろう。 最も楽観的なナビタス・セミコンダクターのアナリストの目標株価は5.00米ドルで、最も悲観的なアナリストは2.20米ドルである。 これはかなり広範な予想の広がりであり、アナリストがこの事業について幅広い可能性のある結果を予想していることを示唆している。
これらの予測をより詳しく知るための一つの方法は、過去の業績や同業他社の業績と比較することである。 2025年末までの年率換算で1.9%の減収が予想され、収益が反転する見込みであることを強調したい。これは、過去5年間の49％という過去の成長率からの顕著な変化である。 これを当社のデータと比較してみると、同業他社は全体として年率18％の増収が見込まれている。 つまり、ナビタスセミコンダクターの収益は縮小すると予測されているが、この雲に明るい兆しはない。
結論
最も明白な結論は、アナリストが来年の赤字予想を変更しなかったことである。 マイナス面では、アナリストは収益予想も下方修正し、業界全体よりも業績が悪化するとの見通しを示している。 それでも、一株当たり利益は株主の価値創造にとってより重要である。 コンセンサス目標株価は著しく下落し、アナリストは最新決算に安心感を抱いていないようで、ナビタスセミコンダクターの将来的な評価を低く見積もる結果となった。
この点を考慮すれば、ナビタスセミコンダクターについて結論を急ぐことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 当社はナビタスセミコンダクターの2026年までの予測を持っており、こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
また、ナビタスセミコンダクターについて、考慮すべき5つの警告サイン（1つはちょっと不愉快！）を見つけたことも注目に値する。
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