ブロードコム(AVGO)が13.7%下落、慎重なAI見通しが第2四半期決算の大化けを和らげる

• 2026年6月上旬、ブロードコムは売上高221億8700万米ドル、純利益93億1000万米ドルの第2四半期決算を発表し、1株当たり0.65米ドルの四半期配当を宣言した。
• しかし、同社の第3四半期のAIチップ売上高見通しと長期的なAIガイダンスの据え置きの決定は、高まった期待を下回るものであり、ハイパースケーラのAI支出が今後どの程度のペースで拡大するのかという懸念を呼び起こすものであった。
• ここでは、Broadcom が報告した AI の好調な成長と、より慎重な今後のガイダンスが、Broadcom の投資シナリオをどのように再構築する可能性があるかを検証します。

仕事の未来はここにあるAI による自動化と産業変革をリードするロボットとオートメーションのトップ 33 銘柄をご覧ください。

Broadcom の投資シナリオのまとめ

ブロードコムを保有するには、AI 半導体とネットワーキングのフランチャイズに加え、VMware ベースのソフトウェアが、ハイパースケーラの支出見込みが冷え込んでも成長を維持できると信じる必要があります。直近の業績上振れおよび第 3 四半期売上高 294 億米ドルの指針は依然としてこの仮説を支持しているが、AI チップの見通しが予想よりも軟調であること、および AI の長期目標が変更されていないことから、顧客の集中と評価のリセットが主要な短期的カタリストであり、現在の最大のリスクとなっている。

こうした中、ブロードコムが NPU 内蔵の 50G PON や Wi-Fi 8 ゲートウェイを含むブロードバンド エッジ AI ポートフォリオを発表したことは、AI の需要がクラウド データセンターからエッジへと拡大していることを示すものとして重要です。エッジAIとブロードバンド製品がハイパースケーラXPUとともに支持を得れば、既存のAIに特化した触媒に新たな推進力を加える一方で、少数のカスタムAIチップ顧客への依存を徐々に減らすことができる。

しかし、投資家は、見出しの AI 成長ストーリーの下で、ハイパースケーラの需要が集中しているため、支出やサプライヤの構成が変化した場合に Broadcom がリスクにさらされることを認識する必要があります。

Broadcom のシナリオをすべて読む (無料!)

Broadcom のシナリオでは、2029 年までに 2,134 億ドルの収益と 937 億ドルの利益を見込んでいます。これは、年間 46.2% の収益成長と、現在の 250 億ドルから 687 億ドルの収益増加を意味します。

Broadcom の予測による公正価値は 476.78 ドルとなり、現在価格から 24% 上昇します。

他の視点を探る

この引き下げ以前は、最も楽観的なアナリストは、2029 年までに年間収益成長率約 58%、収益 1,376 億米ドルを予想していました。

Broadcom に関するその他の 35 の公正価値推定値-Broadcomの株価が現在価格より 69% も高い価値がある理由 - をご覧ください！

独自の判断を下す

既存のシナリオに反対ですか？群れに従うことで並外れた投資リターンが得られることはめったにありません。

• Broadcom 研究の出発点として、投資判断に影響を与える可能性のある3 つの重要な報酬と 2 つの重要な警告サインを強調した当社の分析が最適です。
• Broadcom の無料調査レポートでは、Broadcom の全体的な財務状況を一目で評価できるように、包括的なファンダメンタル分析を Snowflake という 1 つのビジュアルにまとめています。

異なるアプローチをお探しですか？

今が最高のエントリー ポイントです。これらの選りすぐりの銘柄は、当社が毎日行っているスキャンから得られたものです。お早めに：

• 私たちは、市場の嵐を乗り切るだけでなく、その中で繁栄する、利回り 5% 以上の9 つの配当要塞を発見しました。
• 世界的なAI革命の原動力となる88のエリート原子力インフラ企業リストを通じて、原子力ルネッサンスに投資しよう。
• キャッシュフローの可能性がありながら、公正価値より低い価格で取引されている49社を見つける。

シンプリー・ウォールセントの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。