Stock Analysis
TJXカンパニーズ（NYSE:TJX）の株価収益率（PER）は26.9倍で、米国の企業の半数近くがPER17倍以下であり、PER10倍以下も珍しくないことを考えると、現時点では非常に弱気なシグナルを送っているのかもしれない。 とはいえ、非常に高いPERに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。
AIが医療を変えようとしているこれら20銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。一番の魅力は、いずれも時価総額100億ドル以下であることだ。
最近のTJXカンパニーは、他の企業よりも収益が伸びている。 好調な業績が続くと予想する向きも多いようで、PERは上昇している。 もしそうでなければ、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になるかもしれない。
成長は高PERに見合うか？
TJX カンパニーズのPERは、非常に力強い成長が期待され、重要な点として市場よりもはるかに優れた業績を上げる企業にとって典型的なものだろう。
振り返ってみると、昨年は9.3％の利益を上げた。 喜ばしいことに、EPSも3年前と比較して58％増加している。 従って、最近の利益成長は同社にとって素晴らしいものであったと言える。
今後の見通しだが、同社をウォッチするアナリストの予測では、今後3年間は年率10％の成長が見込まれる。 市場が毎年11％の成長を予測する中、同社はそれに匹敵する業績を達成する位置にある。
このような情報から、TJXカンパニーは市場と比べて高いPERで取引されていることが興味深い。 ほとんどの投資家は、かなり平均的な成長期待を無視し、株式へのエクスポージャーを得るために喜んでお金を払っているようだ。 これらの株主は、PERが成長見通しに沿った水準まで低下した場合、失望を味わうことになるかもしれない。
最終結論
株価収益率だけで株を売却すべきかどうかを判断するのは賢明ではないが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなり得る。
TJXカンパニーは現在、予想成長率が市場全体と同水準であるため、予想よりも高いPERで取引されていることが分かった。 予想される将来の収益がこのような好意的なセンチメントを長く支える可能性がないため、今現在、我々は相対的に高い株価に違和感を抱いている。 これは株主の投資をリスクにさらし、潜在的投資家は不必要なプレミアムを支払う危険性がある。
次のステップに進む前に、当社が発見したTJXカンパニーの1つの警告サインについて知っておくべきである。
もちろん、TJX Companiesより優れた銘柄を見つけることもできるかもしれない。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。
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About NYSE:TJX
TJX Companies
Operates as an off-price apparel and home fashions retailer worldwide.
