ゲス極（NYSE:GES）の好調な収益は保守的と考える

ゲス・インク（NYSE:GES）の株価が最近そうであるように、企業が好業績を上げると、株価は一般的に好調に推移する。 我々の分析では、株主にとって良いと思われる要因がさらにいくつか見つかった。

Guess?

Guess?の収益にズームイン

多くの投資家はキャッシュフローから発生比率を聞いたことがないと思いますが、これは実際に、ある期間中に企業の利益がフリーキャッシュフロー（FCF）によってどれだけ裏付けられているかを示す有用な指標です。 分かりやすく言えば、この比率は純利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の会社の平均営業資産で割ったものである。 この比率は、企業の利益がFCFをどれだけ上回っているかを示している。

つまり、発生主義比率がマイナスであることは良いことであり、その企業は利益から想像されるよりも多くのフリー・キャッシュ・フローをもたらしていることを示している。 これは、プラスの発生比率を心配することを意味するものではないが、発生比率がむしろ高い場合は注目に値する。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生率の高い企業は将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

2024年2月までの12ヵ月間、ゲスは発生主義比率-0.17を記録した。 したがって、法定利益はフリー・キャッシュフローを大幅に下回っている。 実際、ゲス?の直近1年間のフリー・キャッシュフローは3億3,000万米ドルで、1億9,820万米ドルの利益を大きく上回っている。 ゲスの株主は、フリー・キャッシュフローが過去12ヶ月間で改善したことを喜んでいるに違いない。

とはいえ、アナリストが将来の収益性についてどのような予測をしているかは気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

Guess?の利益パフォーマンスに関する当社の見解

上記で述べたように、Guess? の発生率は、利益のフリー・キャッシュ・フローへの強い転換を示しており、これは同社にとってプラスである。 このため、ゲスの潜在的な利益は法定利益と同等か、それ以上と思われる！ その上、1株当たり利益は昨年43％増加した。 この記事の目的は、会社の潜在能力を反映する法定利益がどの程度信頼できるかを評価することだったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 ビジネスとしてのゲスについてもっと知りたいのであれば、同社が直面しているリスクを認識しておくことが重要だ。 どの企業にもリスクはあり、私たちはあなたが知っておくべきGuess?の警告サインを1つ発見しました。

本日は、Guess? の利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータポイントにズームインしました。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんあります。 株主資本利益率（ROE）の高さを優良企業の証と考える人もいます。 少し調べる必要があるかもしれないが、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーが買っている銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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