ウェイコ・グループ（NASDAQ:WEYS）の堅調な収益は保守的に考慮されてきた

健全な業績を計上したにもかかわらず、ウェイコ・グループ（NASDAQ:WEYS）の株価はかなり低迷している。 当社の分析では、投資家が注意すべき希望の理由がいくつかあることを示唆している。

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ウェイコ・グループの収益に対するキャッシュフローの検証

多くの投資家は、キャッシュフローから発生比率を聞いたことがないと思いますが、これは実際に、ある期間中、企業の利益がフリーキャッシュフロー（FCF）によってどの程度裏付けられているかを示す有用な指標です。 発生比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益がFCFをどれだけ上回っているかを示している。

その結果、発生比率がマイナスであれば企業にとってプラスとなり、プラスであればマイナスとなる。 これは、プラスの発生比率を心配すべきだということを意味するものではないが、発生比率がむしろ高い場合は注目に値する。 注目すべきは、一般的に言って、発生主義比率が高いことは目先の利益にとって悪い兆候であることを示唆するいくつかの学術的根拠があることである。

2023年12月までの12ヵ月間で、ウェイコ・グループは-0.32の発生比率を記録した。 これは、同社のキャッシュ・コンバージョンが非常に良好であり、昨年度の収益がフリー・キャッシュ・フローを大幅に下回っていることを意味する。 実際、昨年度のフリー・キャッシュ・フローは9,500万米ドルで、法定利益の3,020万米ドルを大幅に上回っている。 特に、ウェイコ・グループの昨年のフリー・キャッシュ・フローはマイナスであったため、今年の9,500万米ドルは歓迎すべき改善である。

注：投資家は常にバランスシートの強さをチェックすることをお勧めする。ここをクリックすると、ウェイコ・グループのバランスシート分析がご覧いただけます。

ウェイコ・グループの利益パフォーマンスに関する当社の見解

株主にとって喜ばしいことに、ウェイコ・グループは、法定利益の数字を裏付けるだけのフリーキャッシュフローを生み出した。 このため、ウェイコ・グループの潜在的な収益力は、法定利益と同様、あるいはそれ以上に優れていると思われる！ この記事の目的は、会社の潜在能力を反映する法定利益がどの程度信頼できるかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 ウェイコ・グループをより深く知りたいのであれば、同社が現在どのようなリスクに直面しているのかも調べる必要がある。 どの企業にもリスクはあり、私たちは、あなたが知っておくべきウェイコ・グループの警告サインを1つ発見した。

このノートでは、ウェイコ・グループの利益の本質に光を当てる一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、自己資本利益率の高さを 誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーが買っている銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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