オライリー・オートモーティブを検討するのは遅すぎるか？

• オライリー・オートモーティブが長期高値更新後もまだ魅力的なのか、それとももう簡単に儲かってしまったのか、迷っているのはあなただけではない。この内訳は、ノイズをカットし、株式が本当に価値があるかもしれないものに焦点を当てるために設計されています。
• 先週は4.4％、先月は3.9％引き下げたとはいえ、株価は年初来で19.0％、過去1年で11.4％上昇している。3年間で73.6％、5年間で210.7％の上昇である。
• こうした動きは、堅調な自動車部品需要や、新規出店や流通網への継続的投資などオライリーの継続的拡大に関する着実なニュースの流れによって形成されてきた。投資家はまた、同社が大型店のライバルやオンラインの競合他社に対してどのようなポジショニングをとっているかに注目しており、市場が長期にわたって株価に報いようとする理由を説明する一助となっている。
• その質の高さにもかかわらず、オライリーは現在、当社の割安度チェックで6点満点中1点しか獲得していない。以下では、割引キャッシュフロー（DCF）、倍率、その他の一般的なバリュエーション・アプローチについて説明し、最後に、モデルだけよりもさらに有用な、価値についてより直感的に考える方法を紹介する。

オライリー・オートモーティブのバリュエーション・チェックはわずか1/6です。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：オライリー・オートモーティブ割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフローモデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在に割り戻すことによって、現在の事業の価値を推定します。オライリー・オートモーティブの場合、モデルはキャッシュフロー予測に基づく2段階のフリーキャッシュフロー対株式アプローチを使用します。

オライリーは過去12ヶ月間に約16.6億ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、アナリストはこれが着実に成長し、2029年までに約32.0億ドルに達すると予想している。シンプリー・ウォール・ストリートは、アナリストの予想枠を超え、会社が成熟するにつれて徐々に成長が緩やかになると仮定して、キャッシュフローをさらに先まで外挿した。

これらの予測キャッシュフローをすべてドル建てで今日まで割り戻した後、モデルは1株当たり約65.49ドルの推定本源的価値に到達する。現在の株価と比較すると、約43.9％の割高ということになる。このことは、投資家が現在予想されるキャッシュフローに対して相当なプレミアムを支払っていることを示唆している。

結果割高

割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、O'Reilly Automotiveは43.9%割高である。895の割安株を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

O'Reilly Automotiveの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2: オライリー・オートモーティブの価格と収益の比較

オライリー・オートモーティブのような収益性の高い確立された企業にとって、株価収益率（PE）は、投資家が支払う金額を企業が現在生み出している利益に直接リンクさせるため、価値を測定する実用的な方法です。一般的に、成長が速く、リスクが低いと判断される企業ほど高いPEが正当化され、成長が遅い企業や不確実性が高い企業ほど低い保守的な倍率が正当化される。

オライリーは現在、約32.0倍のPEで取引されており、専門小売業界平均の約19.4倍、同業他社平均の約36.7倍を上回っている。単純な比較にとどまらず、Simply Wall Stは独自のFair Ratioフレームワークを使用しており、利益成長率、収益性、業界特性、企業規模、リスクプロファイルなどの要素を調整した後の妥当なPEを推定しています。オライリーの場合、このフェア・レシオは19.8倍近辺に位置し、投資家はファンダメンタルズだけで正当化される可能性のある水準に比べ、かなりのプレミアムを支払っていることになる。市場倍率がこのフェア・レシオを大きく上回っていることから、PEベースの見方はDCFの出力と一致し、現在の水準では株価が割高であることを指摘している。

結果割高

PEレシオは一つの物語を語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1450社をご覧ください。

意思決定をアップグレードオライリー・オートモーティブの物語を選ぼう

ナラティブとは、将来の収益、利益、マージン、公正価値について独自の仮定を設定することで、オライリー・オートモーティブについてのストーリーを数字に結びつけるシンプルな方法です。つまり、あなたが信じるビジネスストーリー、そこから導かれる財務予測、そしてそれらのキャッシュフローが意味する公正価値です。シンプリー・ウォールストリートでは、何百万人もの投資家がコミュニティ・ページでこれらの物語を構築し共有しており、異なる視点を探求するための簡単でアクセスしやすいツールとなっています。各ナラティブは、その公正価値を最新の市場価格と継続的に比較し、オライリーがいつでも買い、ホールド、または売りのいずれに見えるかを検討するのに役立ちます。例えば、あるオライリー・ナラティブは、強力なサプライチェーンの実行、一桁台半ばの収益成長、一株当たり120ドル前後のフェアバリューを想定し、強気に傾くかもしれません。一方、より慎重なナラティブは、競争の激化、緩やかな成長、62ドルに近いフェアバリューを強調するかもしれません。

オライリー・オートモーティブにはまだ何かあると思いますか？コミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！

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