ムラーノ・グローバル・インベストメンツ(NASDAQ:MRNO)は危険な方法で借金を利用しているのか？

ハワード・マークスは、株価の乱高下を心配するよりも、『恒久的な損失の可能性こそ、私が心配するリスクである......そして、私の知る実践的な投資家は皆、心配するものである』と言った。 つまり、ある銘柄のリスクについて考えるとき、負債を考慮する必要があるのは明らかかもしれない。 ムラーノ・グローバル・インベストメンツ Plc(NASDAQ:MRNO)は、事業で負債を使用していることがわかる。 しかし、株主は負債の使用を心配すべきなのだろうか？

トランプ大統領は、アメリカの石油・ガスを「解き放つ」と公約しており、これらの15銘柄はその恩恵を受けそうな展開をしている。

なぜ負債がリスクをもたらすのか？

フリーキャッシュフローや魅力的な価格での資本調達によって、その債務を容易に履行できない場合、負債やその他の負債は企業にとってリスクとなる。 資本主義の一部とは、失敗した事業が銀行家によって容赦なく清算される「創造的破壊」のプロセスである。 しかし、より一般的な（しかし依然としてコストのかかる）状況は、単に負債をコントロールするために、企業が安い株価で株主を希薄化しなければならない場合である。 もちろん、企業、特に資本の重い企業にとって、負債は重要な手段となりうる。 負債水準を検討する際には、まず現金と負債の両方を合わせて検討する。

ムラーノ・グローバル・インベストメンツの負債は？

下記の通り、2025年3月末現在、ムラーノ・グローバル・インベストメンツの負債は113億メキシコドルで、1年前の73億3,000万メキシコドルから増加している。詳細は画像をクリック。 ただし、4億690万メキシコドルの現金もあるため、純有利子負債は108億メキシコドルとなる。

ムラーノ・グローバル・インベストメンツのバランスシートの健全性は？

最後に報告されたバランスシートによると、ムラーノ・グローバル・インベストメンツには、12ヶ月以内に返済期限が到来する41億メキシコドルの負債と、12ヶ月を超えて返済期限が到来する123億メキシコドルの負債がある。 その一方で、4億6,900万メキシコドルの現金と5億1,377万メキシコドルの12ヶ月以内に返済期限の到来する債権がある。 つまり、負債が現金と（短期）債権の合計を154億メキシコドル上回っている。

この赤字は、80億4,000万メキシコドルの同社に影を落とし、まるで凡人を圧倒する巨像のようだ。 そのため、間違いなくバランスシートを注視することになるだろう。 結局のところ、ムラーノ・グローバル・インベストメンツは、債権者から返済を要求された場合、おそらく大規模な資本増強が必要になるだろう。 負債を分析する際、バランスシートが重視されるのは明らかだ。 しかし、ムラーノ・グローバル・インベストメンツは負債を返済するために利益を必要とするため、負債を完全に切り離して見ることはできない。 ムラーノ・グローバル・インベストメンツの収益についてもっと知りたければ、長期収益推移のグラフをチェックする価値があるだろう。

ムラーノ・グローバル・インベストメンツの最新分析をチェックする

昨年度のムラーノ・グローバル・インベストメンツは、EBITレベルでは黒字ではなかったが、売上高は169％増の9億4400万メキシコドルだった。 株主が成長を期待していることは間違いない。

危険情報

ムラーノ・グローバル・インベストメンツの収益成長は確かに評価できるが、金利税引前利益（EBIT）の損失は理想的とは言えない。 実際、EBITレベルでは5億1,700万メキシコドルの損失となっている。 上記の負債と合わせて考えると、私たちは同社に神経質になっている。 私たちが同社に関心を持つには、早急に事業を改善する必要がある。 少なくとも、過去12ヶ月間のフリーキャッシュフローが11億メキシコドルのマイナスであったからだ。 つまり、私たちはこの銘柄をリスキーだと考えている。 負債水準を分析する場合、バランスシートから始めるのは当然である。 しかし最終的には、どの企業もバランスシートの外に存在するリスクを含みうる。 ムラーノ・グローバル・インベストメンツは 、当社の投資分析で3つの警告サインを示して おり、そのうちの2つは少し気になる...。

結局のところ、純債務から解放された企業に焦点を当てた方が良いことが多い。そのような企業の特別リスト（すべて利益成長実績あり）にアクセスできる。無料です。

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