MLSデータをめぐるREcore訴訟のCoStar Group (CSGP) の住宅成長見通しへの影響について

• 2025年10月、REcore Solutions LLCはHomes.comとその親会社であるCoStar Groupを相手取って、MLSデータライセンス料の未払いをめぐる契約違反を主張する訴訟を起こし、その結果、Homes.comへのデータ供給が計画的に打ち切られ、リスティング・ブローカーへの支払いが遅れた。
• この紛争は、データアクセス権、ブローカーの報酬、不動産プラットフォームとMLSデータプロバイダー間の契約関係に関する懸念の高まりを浮き彫りにしており、米国の住宅不動産セクター全体に波及する可能性がある。
• ここでは、MLSデータアクセスが途絶えるリスクが、CoStarの住宅市場の成長見通しと将来の収益前提にどのような影響を及ぼす可能性があるかを探ってみたい。

来年の配当利回りが6％を超えると予想される米国株17銘柄を見つけました。無料で全リストをご覧ください。

CoStar Group投資シナリオのまとめ

CoStar Groupの株式を保有するためには、投資家は一般的に、同社が加速する不動産のデジタル化に資本参加し、同社のプラットフォーム（特に住宅）におけるユーザーのエンゲージメントと予約の成長を維持する能力を信じる必要がある。最近のREcoreの訴訟は、Homes.comのデータアクセスやブローカーとの関係に不確実性をもたらしているが、Homes.comの住宅市場への浸透という重要な触媒に対する短期的な影響は、重要なデータパートナーシップの確保という広範な課題を示唆するものでない限り、重大なものではないかもしれない。

CoStarから最近発表された関連情報は、2025年第3四半期決算報告であり、売上高ガイダンスは8億米ドルから8億500万米ドル、通期予想は2桁のトップライン成長を反映している。この見通しは、現在進行中のデジタル投資とHomes.comプラットフォームの積極的な拡張に軸足を置いており、短期的な業績ドライバーは住宅とプラットフォーム導入の実行と密接に関連していることを強調している。

対照的に、投資家は、住宅事業の急速な拡大が期待される収益と利益率の改善に結びつかなかった場合、特にデータアクセスの問題が表面化した場合、潜在的な営業費用のリスクを認識し続ける必要がある。

CoStar Groupに関する記事全文を読む（無料!）

CoStar Groupの見通しでは、2028年までに売上高47億ドル、利益8億6,620万ドルを見込んでいる。このシナリオは、アナリストの年間収益成長率16.9%、現在の収益1億420万ドルから7億6200万ドルの増益という想定に基づいています。

CoStar Groupの予測から、フェアバリューは97.12ドルとなり、現在価格から26%上昇することが分かります。

他の視点を探る

シンプリーウォールストリートコミュニティの3つのフェアバリュー予想は、56.57米ドルから139.70米ドルと幅があり、個々の見通しの大きな違いを示している。デジタル・プラットフォームの導入が加速して業績が伸びると予想する人が多い一方、データ・パートナーシップに関する不確実性もあり、さまざまな見方を考慮する価値があることが浮き彫りになった。

CoStar Groupに関する他の3つのフェアバリュー予想をご覧ください！

独自のCoStar Groupのシナリオを構築する

既存のシナリオに反対ですか？3分以内に独自のシナリオを作成しましょう - 群れに従うことで並外れた投資リターンが得られることは稀です。

• CoStar Groupリサーチの出発点として、投資判断に影響を与える可能性のある2つの重要な報酬と2つの重要な警告サインを強調した当社の分析が最適です。
• 当社の無料CoStar Groupリサーチレポートは、包括的なファンダメンタルズ分析を一つのビジュアル-スノーフレーク-にまとめており、CoStar Groupの全体的な財務状況を一目で簡単に評価することができます。

新しい視点をお探しですか？

市場は待ってくれません。これらの急成長銘柄は、今熱い。株価が急騰する前に、このリストを手に入れてください：

• リスクとリターンのバランスが取れた、財務的に健全なペニー株で次の大物を発掘しよう。
• これらの15社は、COVIDの後に生き残り、繁栄し、トランプの関税を生き残るための適切な材料を持っています。あなたのポートフォリオが貿易戦争のピンチを感じる前に、その理由を発見しよう。
• 巨人を凌駕する：これら26のアーリーステージAI銘柄は、あなたの老後の資金になるかもしれない。

シンプリー・ウォール・ストリートによる本記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を行っており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。