FDAによるキイトルーダの皮下投与承認とパイプラインの最新情報により、メルク（MRK）への投資理由が変わるかもしれない

• 2025年10月、メルクはESMO総会で発表する20以上のがん種と複数の治療環境に関する新たな研究成果を発表し、同時に、さまざまな疾患における治験薬および承認薬の新たな第2b相および第3相試験を開始することを発表した。特に、キイトルーダの皮下注製剤がFDAから承認されたことで、特許の保護期間が延長されるとともに、メルクの後期パイプラインの拡充が支援され、Winrevairやtulisokibartなどの主要な薬剤の臨床試験結果からポジティブな勢いが加わっています。
• メルクの最新の薬事および臨床試験のマイルストーンは、がん領域におけるリーダーシップの強化と、キイトルーダ以外の将来の成長を多様化するための継続的な取り組みを強化するものです。
• ここでは、FDAによるキイトルーダの皮下投与承認とパイプラインの進捗が、メルクの長期的な成長見通しにどのような影響を与えるかを検証する。

これらの10社はCOVID後に生き残り、成功を収めた企業であり、トランプの関税を乗り切るための適切な材料を持っている。あなたのポートフォリオが貿易戦争のピンチを感じる前に、その理由をご覧ください。

メルク・インベストメント・ナラティブのまとめ

メルクの株主であれば、キイトルーダに代表されるがん領域のパイプラインの強さと、革新的な医薬品の拡大が、特許切れ、競合、地域的な売上高の逆風に関連する将来のリスクを相殺できると信じていることだろう。最近のFDAによるキイトルーダの皮下投与の承認は、短期的なモメンタムと可視性を高めるものですが、キイトルーダの最終的な独占権の喪失を完全に解決するものではなく、短期的に最も重要なリスクであることに変わりはありません。

パイプラインの強さに直接関連する最近のハイライトとしては、肺動脈性肺高血圧症を対象としたWinrevairの後期ステージでの良好な結果が発表されたこと、および現在進行中の上市が挙げられる。このようなパイプラインの進展は、メルクが収益源を多様化し、将来予想されるキイトルーダのバイオシミラー競合による影響を緩和するのに役立つだろう。

しかし、投資家はポジティブなニュースとは対照的に、中国におけるガーダシルの売上減少がもたらすリスクが全体的な成長の重石となる可能性があることも認識しておく必要がある。

メルクのシナリオ全文を読む（無料です！）。

メルクのシナリオでは、2028年までに720億ドルの収益と243億ドルの利益を見込んでいる。これは、現在の164億ドルから毎年4.2%の収益成長と79億ドルの収益増加を必要とします。

メルクの予測は、現在価格から19%アップの102.33ドルのフェアバリューをもたらすことを明らかにする。

他の視点を探る

シンプリー・ウォール・ストリート・コミュニティのメンバー33名が、メルクのフェアバリューを1株当たり74.77米ドルから207.62米ドルの間で予想しています。将来の成長ドライバーが注目される一方で、競争リスクや規制リスクが長期的な業績にどのような影響を与えるかを反映した幅広い見方がある。

メルクの他の33のフェアバリュー予想（株価が現在より13%低い可能性がある理由）をご覧ください！

独自のメルク・ナラティブを構築する

既存のシナリオにご不満ですか？3分以内に独自のシナリオを作成- 群れを追随することで並外れた投資リターンが得られることは稀です。

• メルク・リサーチの出発点として、投資判断に影響を与えうる5つの重要な報酬と1つの重要な警告サインを強調した当社の分析が最適です。
• メルクの無料調査レポートでは、包括的なファンダメンタルズ分析をスノーフレーク（雪の結晶）という1つのビジュアルにまとめており、メルクの全体的な財務の健全性を一目で簡単に評価することができます。

他の投資スタイルに踏み出す準備はできていますか？

市場の移り変わりは速い。これらの銘柄は長い間隠れていることはありません。今のうちにリストを入手しよう：

• AIが医療を変えようとしている。これら33銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。しかも、時価総額100億ドル以下の銘柄ばかりだ。
• 次世代技術の革命をリードし、量子アルゴリズム、超伝導量子ビット、最先端研究のブレークスルーで未来を形作る量子コンピューティングのトップ企業26社をご紹介します。
• リスクとリターンのバランスが取れた財務的に健全なペニー株で、次の大物を発掘しよう。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、偏りのない方法論を用い、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。