Tempus AI (NASDAQ:TEM) は危険な投資か？

ウォーレン・バフェットは、『ボラティリティはリスクと同義ではない。 負債過多は破滅につながる可能性があるからだ。 Tempus AI, Inc.(NASDAQ:TEM)は、その事業において負債を使用していることがわかる。 しかし、株主はその負債の使用を心配すべきなのだろうか？

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借金はいつ問題になるのか？

一般的に言って、負債が本当に問題になるのは、企業が増資や自社のキャッシュフローで簡単に返済できなくなったときだけだ。 事態が本当に悪化した場合、貸し手はビジネスをコントロールすることができる。 しかし、より頻繁に発生する（それでもなおコストがかかる）のは、企業がバランスシートを補強するためだけに、株主を永久に希薄化させるようなバーゲン価格で株式を発行しなければならない場合である。 もちろん、成長資金を調達するために負債を利用する企業もたくさんあるが、その場合、マイナスの影響はない。 私たちは、企業の負債の使用について考えるとき、まず現金と負債を一緒に見ます。

テンポスAIの負債額は？

下記の通り、2024年12月時点で、テンポスAIの負債額は4億3,540万米ドルで、前年とほぼ同じである。グラフをクリックすると詳細が表示される。 しかし、これを相殺する4億4,830万米ドルの現金があり、1,280万米ドルの純現金がある。

Tempus AIのバランスシートは健全か？

最新の貸借対照表データによると、テンポスAIの負債は2億9,110万米ドルで、1年以内に返済期限が到来し、その後5億7,870万米ドルの返済期限が到来する。 これらの債務を相殺するために、同社は4億4,830万米ドルの現金と1億5,480万米ドルの債権を保有している。 つまり、現金と近い将来の債権を合計すると、負債が2億6,670万米ドルとなる。

テンポスAIの時価総額が88億4,000万米ドルであることを考えると、これらの負債が大きな脅威となるとは考えにくい。 しかし、バランスシートの強さは時間の経過とともに変化する可能性があるため、注視する価値はあると考える。 注目に値する負債を抱える一方で、テンポスAIは負債よりも現金の方が多いため、負債を安全に管理できると確信している。 負債について貸借対照表から最も多くを学ぶことは間違いない。 しかし、今後テンポスAIが健全なバランスシートを維持できるかどうかを決めるのは、何よりも将来の収益である。 プロフェッショナルの意見を知りたい方は、アナリストの利益予測に関する無料レポートが面白いかもしれない。

テンポスAIの最新分析を見る

Tempus AIは昨年、EBITレベルでは黒字ではなかったが、売上高は30％増の6億9,300万米ドルを達成した。 運が良ければ、同社は黒字に成長できるだろう。

では、テンポスAIのリスクは？

その性質上、赤字企業は長い間黒字を続けている企業よりもリスクが高い。 そして、テンポスAIは昨年、金利税引前利益（EBIT）が赤字だった。 また、同期間のフリーキャッシュフローは2億1,100万米ドルのマイナスとなり、7億4,600万米ドルの会計上の損失を計上した。 しかし、少なくともバランスシートには1,280万米ドルがあり、近い将来の成長に使うことができる。 昨年は非常に堅調な収益成長を見せており、テンポスAIは黒字化への道を歩んでいるのかもしれない。 黒字化前企業はリスクが高いことが多いが、大きな報酬を得られることもある。 負債水準を分析する場合、バランスシートは当然手始めに見るべき場所だ。 しかし、投資リスクのすべてが貸借対照表にあるわけではない。 Tempus AIは、 投資分析において3つの警告サインを示しています。

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