クロマデックス(NASDAQ:CDXC)の堅調な収益は他の強力な要因に支えられている

ChromaDex Corporation(NASDAQ:CDXC)の好調な決算報告は、株価の好動きで報われた。 調査したところ、投資家に好まれそうな、さらに心強い要素がいくつか見つかった。

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多くの投資家は、キャッシュフローから発生比率を聞いたことがありませんが、実際には、特定の期間中に企業の利益がフリーキャッシュフロー（FCF）によってどれだけバックアップされているかを示す有用な尺度です。 発生主義比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益がFCFをどれだけ上回っているかを示している。

つまり、発生主義比率がマイナスであることは良いことであり、企業が利益から想像されるよりも多くのフリー・キャッシュ・フローをもたらしていることを示している。 発生比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 特筆すべきは、一般的に言って、高い発生比率は目先の利益にとって悪い兆候であることを示唆する学術的根拠がいくつかあることである。

2024年9月までの1年間で、ChromaDexの発生比率は-1.83であった。 このことは、同社のキャッシュ・コンバージョンが非常に良好であり、昨年度の利益がフリー・キャッシュ・フローを大幅に下回っていることを示唆している。 実際、昨年度のフリーキャッシュフローは410万米ドルで、法定利益の149万米ドルを大幅に上回っている。 ChromaDexのフリー・キャッシュ・フローは昨年度、実際に減少しており、これは生分解性のない風船のように残念なことである。

これは、生分解性のない風船のようなもので、アナリストが将来の収益性をどのように予測しているのか気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

ChromaDexの利益パフォーマンスに関する当社の見解

株主にとって幸いなことに、クロマデックスは法定利益の数字を裏付けるだけのフリーキャッシュフローを生み出している。 このため、クロマデックスの潜在的な収益は、法定利益と同じか、それ以上に高い可能性があると我々は考えている！ また、昨年は赤字であったにもかかわらず、今年は黒字であったことは間違いなくプラスである。 結局のところ、会社を正しく理解したいのであれば、上記の要素以外も考慮することが不可欠だ。 クロマデックスをより深く理解したいなら、現在どのようなリスクに直面しているのかも調べる必要がある。 投資リスクの観点から、クロマデックスの警告サインを1つ挙げてみた 。

このメモでは、ChromaDexの利益の本質に光を当てる一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、些細なことに心を集中させることができるのであれば、もっと多くの発見があるはずだ。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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