投資家はZoomInfo Technologies (NASDAQ:ZI)の収益の質に安心感を見出すことができる。

ズームインフォ・テクノロジーズ・インク（NASDAQ:ZI）の先週の決算発表は、株主の印象に残るものではなかった。 しかし、我々の分析では、ソフトな見出しの数字は、いくつかの肯定的な基礎的要因によって相殺されていることを示唆している。

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財務の世界では、企業が報告された利益をどれだけフリーキャッシュフロー (FCF) に変換しているかを測定するために使用される主要な比率は、発生比率(キャッシュフローから) です。 分かりやすく言えば、この比率は純利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割ったものである。 この比率は、企業の利益がFCFをどれだけ上回っているかを示している。

つまり、発生主義比率がマイナスであることは良いことであり、その企業が利益から想像されるよりも多くのフリーキャッシュフローをもたらしていることを示している。 発生主義比率がプラスであることは、一定レベルの非現金利益を示しており、問題ではないが、発生主義比率が高いことは、紙の利益とキャッシュフローが一致していないことを示すため、間違いなく悪いことである。 というのも、発生主義的な比率が高いと、利益が減少したり、利益が伸び悩んだりする傾向があるという学術的な研究もあるからだ。

2024年3月期のZoomInfo Technologiesの発生主義比率は-0.12であった。 したがって、同社の法定利益はフリー・キャッシュフローをかなり下回っている。 実際、過去12ヶ月間のフリーキャッシュフローは4億900万米ドルで、7,790万米ドルの利益を大きく上回っている。 ZoomInfo Technologiesのフリー・キャッシュ・フローが昨年より改善したことは、一般的に喜ばしいことである。

しかし、アナリストが将来の収益性をどのように予測しているのか気になるところである。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を表したインタラクティブなグラフを見ることができる。

ZoomInfo Technologiesの収益性についての見解

上述したように、ZoomInfo Technologiesのフリーキャッシュフローは、利益に対して完全に満足のいくものである。 この観察に基づき、ZoomInfo Technologiesの法定利益は、潜在的な利益を過小評価している可能性が高いと考える！ 一方、EPSは過去12ヶ月で縮小している。 本稿の目的は、会社の潜在能力を反映する法定利益がどの程度信頼できるかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 最終的に、この記事は過去のデータに基づいて意見を形成した。しかし、アナリストが将来についてどのような予測をしているかを考えることも素晴らしいことです。 幸いなことに、ここをクリックすればアナリストの予測をチェックすることができる。

本日は、ZoomInfo Technologiesの利益の本質を理解するために、1つのデータポイントにズームインしてみました。 しかし、些細なことに意識を集中させることができれば、常に多くの発見があります。 株主資本利益率(ROE)が高いことは、優良企業の証と考える人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーが買っている銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。