レザボア・メディア・インク（NASDAQ:RSVR）の売上高対株価（P/S）レシオ3.6倍は、米国のエンターテインメント業界の半数近くがP/Sレシオ1.3倍以下であることを考えると、投資機会が乏しいように見えるかもしれない。 しかし、P/Sがかなり高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。
レザボア・メディアの最近の業績は？
レザボア・メディアの最近の業績は、売上高が他社に比べて伸び悩んでおり、あまり芳しくない。 おそらく市場は、今後の収益実績が反転することを期待しており、P/Sレシオが上昇しているのだろう。 しかし、そうでない場合、投資家は株価を高く買いすぎてしまうかもしれない。
アナリストがレザボア・メディアの将来性を業界と比較してどのように評価しているかを知りたいですか？その場合は、当社の無料 レポートをご利用ください。収益成長指標は高いP/Sについて何を物語っているか？
レザボア・メディアのようにP/Sが高くて安心できるのは、同社の成長が業界を圧倒する勢いである時だけだ。
振り返ってみると、昨年は同社の収益が11％増加した。 直近の3年間でも、短期的な業績にも多少助けられ、全体で62％という素晴らしい増収を記録している。 したがって、株主はこうした中期的な収益成長率を間違いなく歓迎しただろう。
将来に目を移すと、同社を担当するアナリスト3名の予想では、来年度の売上高は5.5％増となる。 業界では12％の成長が予測されているため、同社は収益が弱含みとなる。
この情報により、レザボア・メディアが業界より高いP/Sで取引されていることが気になる。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示すよりもずっと強気で、どんな価格でも株を手放そうとしていないようだ。 このレベルの収益成長はいずれ株価に重くのしかかる可能性が高いため、この価格が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。
レザボア・メディアのP/Sから何がわかるか？
株価売上高倍率は、株を買うかどうかの決定的な要因になるべきではないが、収益期待のバロメーターとしてはかなり有能だ。
アナリストがレザボア・メディアの収益成長率を業界より低いと予想しているにもかかわらず、これはP/Sに少しも影響を与えていないようだ。 同社の収益予想が低調であることは、上昇したP/Sにとって良い兆候ではなく、収益センチメントが改善しなければ、P/Sは下落する可能性がある。 このため、株主の投資は大きなリスクにさらされ、潜在的投資家は過大なプレミアムを支払う危険性がある。
とはいえ、 レザボア・メディアは 当社の投資 分析で1つの警告サインを示している ため、注意が必要だ。
もちろん、収益が大きく伸びた歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料コレクションをご覧いただきたい。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Reservoir Media が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.