2025年に113.7%の急騰を遂げたニューモントは隠れたチャンスか？

• ニューモントが隠れた宝石なのか、それとも最高額を支払うことになるのか、疑問に思っているのはあなただけではない。あなただけではない。多くの投資家は、現在の株価が将来の見通しに見合っているかどうか、はっきりさせたいと考えている。
• ニューモントの株価は乱高下を続け、年初来で113.7%、過去1年で93.1%急騰したが、先週だけで8.6%下落した。これは投資家心理の変化とチャンスの可能性を示唆している。
• ニューモントを取り巻く最近のニュースには、金価格と世界的な採掘活動への関心の高まりが含まれ、同社の将来の業績に関する議論を煽っている。大手投資会社は、地政学的緊張やインフレ動向の潜在的な影響について重点を置いており、最近の価格変動に関する話題に拍車をかけている。
• 数字を見ると、ニューモントのバリュエーションスコアは6点満点中6点と高い。次に、これらのバリュエーション・モデルにズームインし、エッジを求める人々のために、この銘柄にとってバリューが実際に何を意味するのかをより深く理解する方法を紹介する。

ニューモントは昨年、93.1%のリターンを達成した。金属・鉱業業界の他の銘柄との比較を見てみよう。

アプローチ1：ニューモントDCF分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、予想される将来キャッシュフローに基づいて企業の総価値を見積もり、その予測を今日のドルに戻して現在価値を反映させることで機能する。このアプローチにより、投資家は、現在の市場価格と比較した企業の本当の価値を知ることができます。

ニューモントの場合、アナリストは2段階のフリーキャッシュフロー対株式モデルを使用します。同社の過去12ヶ月間のフリーキャッシュフロー（FCF）は53.4億ドルであった。アナリストのコンセンサスとさらなる外挿に基づけば、ニューモントのFCFは時間とともに増加し、2035年には約86.8億ドルに達すると予測される。今後5年間のほとんどの成長予測は、アナリストからの直接の情報によるもので、さらに長期的な数値は、追加的な見通しのために外挿されたものである。

これらの予測によると、ニューモントの本源的価値は1株当たり126.61ドルと算出される。現在、DCF法では、株価は本源的価値に対して35.2%のディスカウントで取引されており、将来キャッシュフローの予測に比べ、株価が著しく過小評価されていることを示唆している。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析によると、ニューモントは35.2%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく920以上の割安銘柄を発見してください。

ニューモントのフェアバリューの算出方法の詳細については、当社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：ニューモントの価格対収益

ニューモントのような収益性の高い企業にとって、株価収益率（PE）は、株価が妥当な価格かどうかを評価する一般的な方法です。これは、現在の利益1ドルに対して投資家がいくら支払っているかを示しています。PEレシオは、利益が信頼でき、業績が外部要因に大きく左右されない場合に特に意味を持つ。そのため、確立された収益事業のバロメーターとして信頼されている。

PEレシオが「正常」または「公正」であるかどうかは、収益だけでは判断できない。急成長が期待される企業やリスクの少ない企業は通常、高いPE倍率で取引される一方、成長が鈍化したりリスクの高い銘柄はPEレシオが低くなる傾向がある。より広いセクターに対する投資家の意欲も、賢明なベンチマークの形成に一役買っている。

現在、ニューモントのPEレシオは12.45倍である。これは、金属・鉱業業界平均の20.45倍、同業他社グループ平均の23.73倍よりも著しく低い。Simply Wall Stが独自に算出したニューモントのフェア・レシオは22.77倍である。このフェアレシオは、業界標準だけでなく、期待される収益成長、利益率、企業規模、その他独自の事業リスクなど、ニューモント固有の見通しも加味しています。

フェア・レシオは、基本的な同業他社との比較をはるかに超えているため、バリュエーションのベンチマークとして優れています。それは、ニューモントのユニークな潜在能力とリスクプロファイルの両方を、その市場とセクターの現実とブレンドすることによって、ニューモントにとって公正なPEがどのように見えるべきかをパーソナライズするものです。ニューモントの実際のPEである12.45倍とフェア・レシオである22.77倍を比較すると、その結果、ニューモントの収益力と成長見通しに基づき、株価は著しく過小評価されているように見える。

結果割安

PEレシオは1つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1424社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：ニューモントの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、企業に関するあなたの個人的なストーリーや視点のことで、ニューモントの収益や利益がどれくらい成長すると思うか、将来のマージンはどうなるか、フェアバリューはいくらが妥当と考えるかなど、あなたの仮定を設定します。ナラティブは、ニューモントの将来に対するあなたの見方を実際の財務予測や公正価値の見積もりとリンクさせることで、投資をより人間的なものにします。

誰でもシンプリー・ウォールセントのコミュニティページで、実際のデータと自分の予想を使って、簡単にナラティブを作成することができます。すでに何百万人もの投資家がこれを実践しています。ナラティブは、あなたのフェアバリューが現在の価格より上か下かを示すことで、売買の意思決定に役立ちます。さらに、Narrativesはダイナミックで、新しいニュースや決算が入ると更新されるため、常に最新の情報を得ることができます。

ニューモントの場合、堅調な金価格と買収の統合が成功し、フェアバリューが100ドルを大きく上回り、長期的な上昇につながると見る投資家もいれば、オペレーショナル・リスクにより慎重で、フェアバリューを58ドル近くに設定する投資家もいます。

ニューモントにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。