株価下落後のエアープロダクツにチャンスはあるか？

• エアープロダクツ・アンド・ケミカルズの株価がお買い得かどうか、お考えですか？多くの投資家が、今が割安かもしれないという明確なシグナルを探しているからだ。
• 株価は最近急落しており、先週は4.0％、過去1カ月は10.3％、今年に入ってからは13.6％下落している。
• 最近のヘッドラインは、世界の産業ガス・セクターと新規プロジェクトの発表に焦点を当て、需要の変化と機会の拡大を描いている。これらの要因は、より広範な素材市場に対する投資家心理の変化とともに、直近の値動きに影響を及ぼしていると思われる。
• 現在、エアープロダクツ・アンド・ケミカルズのバリュエーション・チェックは6点満点中3点である。これらの方法がどのように機能するのか、そして公正価値について考えるさらに良い方法があるかもしれない理由を、この記事の最後まで掘り下げてみよう。

エアープロダクツ・アンド・ケミカルズの過去1年間のリターンが-19.2%で、同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：エアープロダクツ・アンド・ケミカルズの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、予測される将来キャッシュフローに基づいて企業の本質的価値を推定し、それを現在価値に割り戻します。このアプローチは、投資家が将来キャッシュを生み出す可能性に基づいて、その事業が現在本当に価値があるのかを理解するのに役立ちます。

エアープロダクツ・アンド・ケミカルズの場合、DCFは2段階のフリーキャッシュフロー対株式モデルを用いている。同社の直近12ヵ月間のフリー・キャッシュフローはマイナス28億ドルで、最近の投資や異常な現金流出を反映している。しかし、アナリストは力強い回復を見込んでおり、フリーキャッシュフローは2030年までに30億ドル近くまで増加すると予測している。このモデルには、今後5年間の詳細な予測と、シンプリー・ウォールSt.による残りの10年間の推定が含まれている。

これらのキャッシュフロー予測に基づき、DCFモデルはエアープロダクツ・アンド・ケミカルズ株の本源的公正価値を285.51ドルと推定している。現在の市場価格を考慮すると、株価は公正価値に対して14.3％のディスカウントで取引されていることになる。

結果割安ではない

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、エアープロダクツ・アンド・ケミカルズは14.3%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく850以上の割安銘柄を発見してください。

エアープロダクツ・アンド・ケミカルズのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：エアープロダクツ・アンド・ケミカルズの株価と利益の比較

株価収益率(PE)は、収益性の高い企業を評価するために広く使用されている指標です。これは、投資家が現在の利益1ドルに対して現在いくら支払っても良いと考えているかを直接反映したものです。エアープロダクツ・アンド・ケミカルズのように、安定した利益を上げてきた企業にとって、PEレシオは、株価がボトムラインの業績によって正当化されるかどうかを測る分かりやすい指標となる。

企業の成長見通しとリスクプロファイルは、投資家が考える「正常な」または「公正な」PEレシオを決定する上で重要な役割を果たします。成長期待が高ければ高いPE倍率が正当化されることが多い一方、リスクや収益変動が大きければ低い倍率が正当化されるかもしれない。企業のPEレシオを業界平均と比較するだけでなく、自社の成長性や安定性とも比較することが重要である。

エアープロダクツ・アンド・ケミカルズは現在、34.63倍のPEレシオで取引されている。これは化学業界平均の26.67倍を上回り、同業他社平均の32.16倍をわずかに上回っている。しかし、Simply Wall Stが独自に算出したエアープロダクツ・アンド・ケミカルズの「フェア・レシオ」は、将来の利益成長、業界の状況、利益率、企業規模、リスクなどの要因を考慮したもので、35.49倍となっている。

単純な同業他社比較や業界比較に比べ、フェア・レシオを使用する利点は、業績見通しやリスクプロファイルなど、エアープロダクツ・アンド・ケミカルズ独自の特性を考慮することです。このため、フェア・レシオは、バリューに関する特定の視点を求める個人投資家にとって、より調整されたベンチマークとなる。

エアープロダクツ・アンド・ケミカルズの実際のPEは、フェア・レシオとほぼ一致している。これは、同銘柄がその見通しとプロフ ァイルに対して適切な価格設定であることを示唆している。

結果妥当

PEレシオは1つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1405社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：エアープロダクツ・アンド・ケミカルズの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、企業に関するあなたのストーリーや視点を説明し、あなた自身の公正価値の見積もりや、収益、利益、マージンに関する将来の仮定などの数字に直接結びつけるための、シンプルで親しみやすい方法です。

静的な指標とは異なり、ナラティブは企業のストーリーを動的な財務予測や最新の公正価値とリンクさせるため、あなたの投資論が現実と一致しているかどうかを簡単に確認することができます。ナラティブはSimply Wall Stのコミュニティページで簡単に作成でき、何百万人もの投資家が見解を共有し、企業に関する市場のストーリーが時間とともにどのように変化するかを追跡するハブとして信頼しています。

エアープロダクツ・アンド・ケミカルズの将来に対するあなたの見方を明確な財務結果と結びつけることで、ナラティブは、あなたのフェアバリューが現在の価格をいつ上回るか下回るかを透明化します。これは、買いか、ホールドか、売りかを判断するのに役立ちます。さらに良いことに、ナラティブは新しいニュースや決算報告が発表されると自動的に更新されるため、投資ケースは常に最新の情報を反映する。

例えば、現在、エアープロダクツ・アンド・ケミカルズのフェアバリューを、水素プロジェクトの力強い成長に基づいて375ドルと強気に予想する投資家もいれば、マージン圧力と競合リスクによりフェアバリューを275ドルと低く見積もる慎重な投資家もいます。

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