アトラス・リチウム（NASDAQ:ATLX）のバランスシートは健全か？

チャーリー・マンガーが支援した）伝説のファンドマネージャー、リー・ルーがかつて『最大の投資リスクは価格の変動ではなく、資本が永久に失われるかどうかだ』と言った。 つまり、賢い投資家たちは、企業の危険性を評価する際、負債（通常は倒産に関与する）が非常に重要な要素であることを知っているようだ。 重要なのは、アトラス・リチウム・コーポレーション（NASDAQ:ATLX）が負債を抱えていることだ。 しかし、株主はその負債の使用を心配すべきなのだろうか？

負債がもたらすリスクとは？

借金はビジネスの成長を助けるツールだが、もしビジネスが貸し手に返済できないのであれば、そのビジネスは貸し手の言いなりになる。 事態が本当に悪化すれば、貸し手は事業をコントロールすることができる。 しかし、より頻繁に発生する（それでもコストはかかる）のは、バランスシートを補強するためだけに、企業がバーゲン価格で株式を発行し、株主を永久に希薄化させなければならない場合である。 もちろん、負債の利点は、それがしばしば安価な資本を意味することであり、特に企業の希薄化を高い収益率で再投資する能力に置き換えた場合である。 私たちは、企業の負債の使用について考えるとき、まず現金と負債を一緒に見ます。

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アトラス・リチウムの負債とは？

下の画像をクリックすると詳細が見られますが、2024年3月時点のアトラス・リチウムの負債は996万米ドルで、1年前の2,160万米ドルから増加しています。 しかし、貸借対照表には1,750万米ドルの現金があり、実際には757万米ドルの純現金がある。

アトラス・リチウムの貸借対照表の強さは？

最後に報告されたバランスシートによると、アトラス・リチウムは、12ヶ月以内に643万米ドルの負債を抱え、12ヶ月を超えて2,870万米ドルの負債を抱える。 一方、1,750万米ドルの現金と1年以内に期限の到来する1,100万米ドル相当の債権がある。 つまり、負債は現金と短期債権の合計より1,760万米ドル多い。

アトラス・リチウムの時価総額が2億3,150万米ドルであることを考えると、これらの負債が大きな脅威となるとは考えにくい。 しかし、十分な負債があるため、株主は今後もバランスシートを監視し続けることをお勧めする。 注目すべき負債があるにもかかわらず、アトラス・リチウムはネットキャッシュを誇っており、重い負債負担はないと言ってよい！ 貸借対照表から負債について最もよく知ることができるのは間違いない。 しかし、アトラス・リチウムが今後健全なバランスシートを維持できるかどうかを決めるのは、何よりも将来の収益です。 プロフェッショナルの意見を知りたい方は、アナリストの利益予測に関する無料レポートが面白いかもしれません。

アトラス・リチウムには大きな営業収益がないため、株主はおそらく、そう遠くないうちに価値ある新鉱山を開発することを望んでいる。

アトラス・リチウムのリスクは？

一般的に、赤字企業は黒字企業よりもリスクが高いことは間違いない。 アトラス・リチウムは、昨年1年間、金利税引前利益（EBIT）が赤字だった。 また、同期間中に1,900万米ドルのフリーキャッシュフローがマイナスになり、5,000万米ドルの会計上の損失を計上した。 純現金が757万米ドルしかないことを考えると、すぐに損益分岐点に達しない場合、同社はさらに資本を調達する必要があるかもしれない。 重要なのは、アトラス・リチウムの収益成長が急加速していることだ。 高成長のプレプロフィット企業は、リスクが高いかもしれないが、大きな報酬をもたらすこともある。 負債についてバランスシートから最も多くを学ぶことは間違いない。 しかし、投資リスクのすべてが貸借対照表にあるわけではない。 アトラス・リチウムは 、 私たちの投資分析で5つの警告サインを示して おり、そのうちの2つは重大なものであることに注意してください...

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