コルゲート・パルモリーブ株は最近5.7%上昇し、2025年に精査する価値があるか？

• コルゲート・パルモリーブがポートフォリオの一角を占めるに値するのか、あるいは現在の株価に掘り出し物が隠されているのか、疑問に思ったことはないだろうか。この家庭用ブランドの背後にある本当の価値を形成しているものを分解してみよう。
• 株価は80.04ドルで取引されており、先週1.1％下落したにもかかわらず、過去1ヶ月で5.7％回復した。年間ではまだ11.6％の下落だ。
• 最近では、消費者の生活必需品への関心が再び高まり、サプライチェーンの改善やマーケティング・キャンペーンが競争圧力の中で同社の再浮上を後押ししているため、株価は活況を呈している。業界報道では、コルゲート・パルモリーブ社の世界的なブランド力と戦略的イニシアティブが、同社の成長見通しと下振れリスクをめぐる投資家の議論をいかに喚起したかを紹介している。
• ファンダメンタルズに関心のある方は、コルゲート・パルモリーブが主要なバリュエーション・チェックにおいて6点満点中3点を獲得していることをご覧ください。次にこれらの評価アプローチの詳細を掘り下げ、記事の最後にその真の価値を判断する、より包括的な方法を明らかにする。

コルゲート・パルモリーブは昨年-15.2％のリターンを達成した。これが他の家庭用品業界と比較してどうなのか見てみよう。

アプローチ1：コルゲート・パルモリーブDCF分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のフリーキャッシュフローを予測し、それを今日のドルに割り戻すことによって企業価値を推定します。コルゲート・パルモリーブについては、約33億8,000万ドルという最新のフリーキャッシュフロー報告から分析を開始します。アナリストは最長5年までの予測を提供し、それ以降の予測は合理的な成長仮定に基づいて外挿される。

アナリストのコンセンサスによると、コルゲート・パルモリーブ社のフリーキャッシュフローは2029年までに40億ドル近くまで増加し、その後の10年間も成長が続くと予想されている。これらの予測はすべて米ドル建てであり、DCFモデルの骨格を形成し、時間とリスクの両方を加味して事業の今日の公正価値を算出するために使用される。

このアプローチに基づき、コルゲート・パルモリーブ社の本源的価値は1株当たり122.83ドルと推定される。現在の株価が80.04ドルであることから、DCFは株価が推定公正価値に対して34.8％のディスカウントで取引されていることを意味する。キャッシュフローベースでは、大幅な割安感がある。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、コルゲート・パルモライブは34.8%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく923の割安株を発見してください。

コルゲート・パルモライブの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：コルゲート・パルモライブの株価と利益の比較

株価収益率(PE)は、コルゲート・パルモリーブ社のような収益性の高い企業を評価するための一般的かつ実用的な指標です。PEは、現在の利益1ドルに対していくら支払っているかを即座に把握できるため、投資家に好まれることが多い。

正常な」または「公正な」PEを決定するには、企業の期待収益成長率、リスクプロファイル、競合他社との比較を考慮する必要があります。高い成長と低いリスクは通常、高いPEを正当化し、一方、不確実性が高い企業や拡大が鈍化している企業は低いPEで取引される可能性がある。

コルゲート・パルモライブは現在、22.19倍のPEレシオで取引されている。これに対し、家庭用品業界の平均PEは17.46倍、上場同業他社の平均PEは20.46倍である。表面的には、これはコルゲート・パルモリーブがセクターと同業他社を上回っていることを意味し、プレミアム評価を示唆するかもしれない。

そこで、Simply Wall Stのフェア・レシオが重要になる。コルゲート・パルモリーブ独自のフェア・レシオは22.50倍です。基本的な業界比較や同業他社比較とは異なり、フェア・レシオは予測利益成長、利益率、企業規模、リスクなどの要因を考慮します。その結果、今日の市場においてその事業にふさわしいものをより反映した、より調整されたベンチマークとなります。

コルゲート・パルモリーブ の現在のPEは22.19倍で、フェア・レシオの22.50倍に非常に近い。

結果妥当

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1439社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：コルゲート・パルモリーブ・ナラティブを選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、コルゲート・パルモリーブ社の事業に対するあなた独自の見解を、将来の成長、マージン、公正価値に関するあなた独自の仮定を用いて実際の数字に結びつける、シンプルでストーリー主導の投資アプローチです。

伝統的な比率のみに頼るのではなく、ナラティブは、あなたが会社の将来をどのように見ているかをパーソナライズされた予測に簡単に変換し、その信念に基づいて今日の事業の価値を即座に確認することができます。

この機能は、Simply Wall Stのコミュニティ・ページで全てのユーザーが直接利用することができ、そこでは何百万人もの投資家が自分たちのナラティブを共有し、視点を比較し、新しい情報が出てくると評価を更新しています。これにより、アナリストの公式見解だけでなく、最新の集団的センチメントを追跡することができます。

ナラティブは、一目で現在の市場価格と自分の推定公正価値の相対的な位置を量ることができるため、自分の株式をどのように見たいかを簡単に決めることができる。

例えば、コルゲート・パルモリーブでは、一部の投資家が大幅な上昇を予想している。単一の見解が「正しい」わけではありませんが、Narrativesを活用することで、自分自身の情報に基づいたストーリーに自信を持って投資することができます。

コルゲート・パルモリーブにはまだ何かあると思いますか？当社のコミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！

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