マルチプラン・コーポレーション(NYSE:MPLN)の26％の株価急落に投資家が驚くべきではない理由

一部の株主を悩ませているのは、マルチプラン・コーポレーション（NYSE:MPLN）の株価が先月26％も下落したことだ。 報われるどころか、過去12ヶ月間すでに保有していた株主は、現在26％の株価下落の上に座っている。

米国のヘルスケア・サービス業界のほぼ半数がP/Sレシオ1.9倍以上であり、P/Sが5倍を超えることさえ珍しくないことを考えれば、これだけ大きく株価を下げたマルチプランは、0.5倍のP/Sレシオで買いシグナルを発しているのかもしれない。 しかし、P/Sが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

MultiPlanの最新分析を見る

MultiPlanの最近のパフォーマンスはどのようなものか？

MultiPlanは、他のほとんどの企業がプラスの収益成長を見ている一方で、同社の収益は最近後退しているため、より良い業績を上げている可能性がある。 収益不振が続くと多くの人が予想しているようで、P/Sレシオを押し下げている。 もしあなたがまだこの会社が好きなら、そうでないことを望み、人気がないうちに株を手に入れる可能性がある。

アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、マルチプランの無料 レポートをご覧ください。

低P/Sについて収益成長指標は何を物語っているか？

MultiPlanのP/Sレシオは、限られた成長しか期待できず、重要なことは、業界よりも悪い業績を上げると予想される企業の典型的なものだろう。

昨年度の財務を見直すと、同社の収益が11％減少しているのを見て落胆した。 少なくとも、それ以前の成長期のおかげで、3年前と比べて収益が完全に後退することはなかった。 つまり、その間に収益を伸ばしたという点では、同社は複雑な結果に終わったと思われる。

同社を担当している唯一のアナリストによれば、今後3年間は年率6.5％の増収が見込まれている。 これは、より広範な業界の年率13％の成長予測を大幅に下回る。

これを考慮すると、マルチプランのP/Sが同業他社に劣る理由は明らかだ。 大半の投資家は、将来の成長が限定的であることを予想し、株価を安く買うことしか考えていないようだ。

MultiPlanのP/Sは投資家にとって何を意味するのか？

MultiPlanの株価は最近低迷しており、P/Sは他のヘルスケアサービス企業を下回っている。 株価収益率だけで株式を売却すべきかどうかを判断するのは賢明ではありませんが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなります。

予想通り、MultiPlanのアナリスト予測を分析したところ、同社の圧倒的な収益見通しが低P/Sの主な要因であることが確認された。 現段階では、投資家は収益改善の可能性がP/Sレシオの上昇を正当化できるほど大きくないと感じている。 こうした状況が改善されない限り、この水準前後で株価の障壁が形成され続けるだろう。

意見をまとめる前に、マルチプランの警告サインを2つ（1つはちょっと不愉快！）発見したので、注意していただきたい。

過去に堅実な業績成長を遂げた企業がお好みなら、この無料 コレクションをご覧いただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。