ヒューマナ (HUM) は第3四半期決算で通期業績見通しを下方修正した後、12.1%下落している。

• 今週初め、ヒューマナ・インクは2025年第3四半期決算を発表し、売上高326億5,000万米ドル、純利益1億9,500万米ドルを計上、通期のGAAPベースのEPSガイダンスを約12.26米ドルに引き下げた。
• 当四半期および通期で増収となったものの、通期業績ガイダンスの引き下げは、ヒューマナにとって経営面および収益面で引き続き逆風が吹いていることを示している。
• 通期業績ガイダンスの引き下げが、これまで前向きだったヒューマナの投資シナリオと成長期待をどのように変化させるかを考察する。

AIが医療を変えようとしている。これら32銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。一番の魅力は、どれも時価総額が100億ドル以下であることだ。

ヒューマナ・インベストメント・ナラティブ

ヒューマナの株主になるには、規制とコスト圧力に効果的に対処しながら、メディケア・アドバンテージとバリュー・ベース・ケアで一貫した成長を実現する同社の能力を信じる必要がある。最近の通期業績ガイダンスの引き下げは、短期的な収益性の課題を示唆しており、最も重要なカタリストであるヒューマナのテクノロジーと臨床イノベーションによる業務効率化の推進に影響を与える可能性がある。同時に、医療費動向とマージン管理という主なリスクも、特に業界全体の逆風が続いていることを考えると、ますます強まっている。

最近の発表の中で、ヒューマナが1株当たり0.885米ドルの四半期現金配当を確約したことは際立っており、株主還元を維持するという経営陣の意向を強調している。これは、投資家が現在の業績後退が一時的なものなのか、それとも長期的な収益圧力の一部なのか、また、マージンの不確実性が続く中で資本還元政策が安定を保てるのかどうかを見極める上で、特に重要な意味を持つ。

対照的に、市場は、投資家が認識すべき収益性に対する規制変更の潜在的影響を過小評価している可能性がある。

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ヒューマナのシナリオでは、2028年までに1,509億ドルの収益と33億ドルの利益を見込んでいる。これは、年間7.0%の収益成長と、現在の16億ドルから17億ドルの収益増加を必要とする。

ヒューマナの予測から、フェアバリューは295.38ドルとなり、現在価格から18%のアップサイドとなる。

他の視点を探る

シンプリーウォールストコミュニティの貢献者は、1株当たり211.89米ドルから662.11米ドルの範囲で、ヒューマナに対する9つの異なるフェアバリュー予想を提示した。意見は多岐にわたるが、医療費動向リスクが引き続き同社の見通しの最前線にあり、将来の業績と投資家心理を形成していることに留意されたい。

ヒューマナの他の9つのフェアバリュー予想（株価が現在の2倍以上の価値がある理由）をご覧ください！

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