株式分析

トレース・メディカル・コンセプツ(NASDAQ:TMCI)は負債を抱えるが収益はゼロ、心配すべきか?

NasdaqGS:TMCI
Source: Shutterstock

投資家としてリスクを考えるには、負債よりもむしろボラティリティが一番だと言う人もいるが、ウォーレン・バフェットは『ボラティリティはリスクと同義とは程遠い』と言ったのは有名な話だ。 つまり、賢い投資家たちは、企業のリスクを評価する際、負債(通常は倒産に関与する)が非常に重要な要素であることを知っているようだ。 トレエース・メディカル・コンセプツ社(NASDAQ:TMCI)のバランスシートには負債がある。 しかし、より重要な問題は、その負債がどれほどのリスクを生み出しているかということだ。

負債がもたらすリスクとは?

借入金は、事業が新たな資本またはフリー・キャッシュ・フローで返済に窮するまで、事業を支援する。 資本主義の一部とは、失敗した事業が銀行家によって容赦なく清算される「創造的破壊」のプロセスである。 しかし、より一般的な(それでも痛みを伴う)シナリオは、低価格で新たな資本を調達し、株主を恒久的に希薄化させることである。 とはいえ、最も一般的な状況は、企業が負債を合理的に管理し、自社に有利になるようにすることである。 私たちは、企業の負債の使用について考えるとき、まず現金と負債を一緒に見ます。

Treace Medical Conceptsの最新分析をご覧ください。

Treace Medical Conceptsの負債は?

下のチャート(クリックすると詳細が表示されます)を見ると、Treace Medical Conceptsは2024年3月に5,310万米ドルの負債を抱えていることがわかります。 しかしその一方で、1億1,000万米ドルの現金があり、5,690万米ドルの純現金ポジションがある。

debt-equity-history-analysis
NasdaqGS:TMCI負債対資本の歴史 2024年6月28日

トレース・メディカル・コンセプツの負債について

最新の貸借対照表データによると、Treace Medical Conceptsの負債は1年以内に4,700万米ドル、それ以降に6,930万米ドルの返済期限が到来する。 一方、1億1,000万米ドルの現金と3,110万米ドル相当の1年以内に期限の到来する債権がある。 つまり、流動資産は負債総額を2,480万米ドル上回っている。

この黒字は、トレエース・メディカル・コンセプツが保守的なバランスシートを持っていることを示唆しており、おそらくそれほど困難なく負債を解消できるだろう。 簡単に言えば、トレエース・メディカル・コンセプツは負債より現金が多いという事実は、負債を安全に管理できるという良い兆候である。 負債を分析する際、バランスシートが重視されるのは明らかです。 しかし、最終的には事業の将来の収益性によって、Treace Medical Conceptsが長期的にバランスシートを強化できるかどうかが決まります。 将来性を重視するのであれば、アナリストの利益予測を示したこの無料レポートをご覧ください。

昨年、Treace Medical ConceptsはEBITレベルでは黒字ではなかったが、売上を26%増の1億9600万米ドルに伸ばすことができた。 運が良ければ、同社は黒字に成長できるだろう。

では、トレエース・メディカル・コンセプツはどの程度リスキーなのか?

その性質上、赤字企業は長い間黒字を続けている企業よりもリスクが高い。 そして、トレース・メディカル・コンセプツは昨年、金利税引前利益(EBIT)が赤字だった。 実際、その間に3,800万米ドルの現金を使い果たし、5,500万米ドルの損失を出した。 しかし、救いは貸借対照表の5,690万米ドルである。 つまり、現在のペースで2年以上支出を続けられるということだ。 トレエース・メディカル・コンセプツは昨年、収益の伸びを輝かせた。 黒字化前の企業はリスクが高いことが多いが、大きな見返りも期待できる。 負債水準を分析する場合、バランスシートは当然手始めに見るべき場所である。 しかし、投資リスクのすべてが貸借対照表にあるわけではありません。 トレエース・メディカル・コンセプツは 当社の投資分析において2つの警告サインを示して おり、そのうちの1つは無視できないものであることに注意してください...

負債を負うことなく利益を成長させるビジネスへの投資に興味があるなら、バランスシートにネットキャッシュを持つ成長ビジネスの 無料リストをご覧ください。

If you're looking to trade Treace Medical Concepts, open an account with the lowest-cost platform trusted by professionals, Interactive Brokers.

With clients in over 200 countries and territories, and access to 160 markets, IBKR lets you trade stocks, options, futures, forex, bonds and funds from a single integrated account.

Enjoy no hidden fees, no account minimums, and FX conversion rates as low as 0.03%, far better than what most brokers offer.

Sponsored Content

評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。

公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Treace Medical Concepts が割安か割高かをご確認ください。

無料分析へのアクセス

この記事についてご意見がありますか?内容にご不満ですか? 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.

についてNasdaqGS:TMCI