Nano-X Imaging (NASDAQ:NNOX) は負債が重荷か？

チャーリー・マンガーが支援した）伝説的なファンドマネジャーの李璐はかつて、『最大の投資リスクは価格の変動ではなく、資本が永久に失われるかどうかだ』と言った。 だから、ある銘柄のリスクがどの程度かを考えるときに、負債を考慮する必要があるのは明らかかもしれない。 重要なのは、Nano-X Imaging Ltd. (NASDAQ:NNOX) だ。(NASDAQ:NNOX）は負債を抱えている。 しかし、株主はその負債の使い方を心配すべきなのだろうか？

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借金はいつ問題になるのか？

一般的に言って、負債が現実的な問題となるのは、企業が増資や自社のキャッシュフローで簡単に返済できなくなったときだ。 最終的に、企業が法的な債務返済義務を果たせなければ、株主は何も手にすることができない。 しかし、より頻繁に発生する（それでもコストはかかる）事態は、会社がバランスシートを補強するためだけに、バーゲン価格で株式を発行し、株主を恒久的に希薄化させなければならない場合である。 とはいえ、最も一般的な状況は、企業が負債を合理的に管理し、自社に有利になるようにすることである。 企業の負債レベルを検討する際の最初のステップは、現金と負債を一緒に検討することである。

Nano-X Imagingの負債とは？

下の画像をクリックすると詳細が表示されるが、2024年12月末時点のNano-X Imagingの負債は306万米ドルで、1年前の349万米ドルから減少している。 しかしその一方で、7,320万米ドルの現金があり、7,010万米ドルのネット・キャッシュ・ポジションとなっている。

Nano-X Imagingのバランスシートの健全性は？

直近の貸借対照表から、Nano-X Imagingには1年以内に返済期限が到来する1,400万米ドルの負債と、それ以降に返済期限が到来する691万米ドルの負債があることがわかる。 これらの債務を相殺するために、同社は7,320万米ドルの現金と、12ヶ月以内に期限が到来する181万米ドルの債権を保有している。 つまり、負債総額を上回る5,410万米ドルの流動資産を誇ることができる。

この黒字は、ナノX イメージング社が安全かつ保守的と思われる方法で負債を使用していることを示唆している。 強固な純資産ポジションにより、貸し手との問題に直面する可能性は低い。 簡潔に言えば、ナノ・エックス・ イメージングはネット・キャッシュを誇っているため、多額の負債を抱えていないと言ってよい！ 貸借対照表から負債について最もよく知ることができるのは間違いない。 しかし最終的には、事業の将来的な収益性によって、ナノXイメージングが長期的にバランスシートを強化できるかどうかが決まる。 プロがどう考えているか知りたい方は、アナリストの利益予測に関するこの無料レポートが面白いかもしれません。

ナノ-X イメージングの最新分析を見る

昨年、Nano-X ImagingはEBITレベルでは黒字ではなかったが、売上高は14％増の1,100万米ドルを達成した。 我々は通常、不採算会社からより速い成長を見たいが、人それぞれである。

では、ナノXイメージング社のリスクは？

統計的に言えば、損失を出す企業は利益を出す企業よりもリスクが高い。 そして、ナノXイメージングは昨年、金利税引前利益（EBIT）が赤字だった。 実際、その間に3,900万米ドルの現金を使い果たし、5,400万米ドルの損失を出した。 しかし、7,010万米ドルの純現金があるため、さらなる資本が必要になるまでには少し時間がある。 バランスシートは十分に流動性があるように見えるが、フリーキャッシュフローを定期的に生み出さない企業であれば、負債は常に私たちを少し不安にさせる。 負債を分析する際、バランスシートに注目すべきなのは明らかだ。 しかし最終的には、どの企業もバランスシートの外に存在するリスクを含みうる。 当社の投資分析では、Nano-X Imagingは 1つの警告サインを示している ことに注意してください, あなたは知っておくべき...

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