デルキャス・システムズ社（NASDAQ:DCTH）の株価は、先月だけで26％上昇し、最近の勢いを維持している。 先月は昨年1年間で103％という大幅な上昇の頂点に立った。
株価が急騰しているため、デルキャス・システムズは現在、23.1倍の株価売上高倍率（または「P/S」）で強い売りシグナルを送っている可能性がある。米国の医療機器業界のほぼ半数の企業のP/S倍率が3.2倍以下であり、1.2倍を下回るP/Sでさえ普通ではないことを考慮すると、デルキャス・システムズは売りシグナルを送っている可能性がある。 とはいえ、この高いP/Sに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。
デルキャス・システムズのP/Sは株主にとって何を意味するのか？
デルキャス・システムズは、最近のほとんどの他社を凌ぐ収益成長で、比較的好調に推移している。 P/Sが高いのは、投資家がこの好調な収益実績が続くと考えているからだろう。 もしそうでなければ、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になるかもしれない。
アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、デルキャス・システムズの無料 レポートをご覧ください。収益予測は高いP/Sレシオに見合うか？
デルキャス・システムズのようなP/Sレシオが妥当とみなされるためには、企業が業界をはるかに上回る必要があるという前提が内在している。
振り返ってみると、昨年は同社のトップラインに爆発的な利益をもたらした。 過去12ヶ月間の驚異的な成長により、3年間の収益成長率も世界を熱狂させた。 つまり、その間に同社が驚異的な収益成長を遂げたことを確認することから始めることができる。
展望に目を向けると、同社に注目している6人のアナリストが試算したところでは、今後3年間で年率131％の成長が見込まれる。 これは、業界全体の年間成長率9.1％という予測を大幅に上回る。
これを考慮すれば、デルキャス・システムズのP/Sが他社を上回っているのも理解できる。 ほとんどの投資家は、この力強い将来の成長を期待し、株価を高く買おうとしているようだ。
デルキャス・システムズのP/Sから何がわかるか？
デルキャス・システムズのP/Sは、株価の手ごろな上昇のおかげで、先月から順調に伸びている。 売上高株価比率は、特定の業界では価値を測る尺度としては劣ると主張されているが、強力な景況感指標となり得る。
予想通り、デルキャス・システムズのアナリスト予測を検証したところ、その優れた収益見通しが高いP/Sに寄与していることが判明した。 現在のところ、株主は将来の収益が脅かされることはないと確信しているため、P/Sに満足している。 アナリストが本当に的外れでない限り、この強力な収益予測は株価を好調に保つはずだ。
その他のリスクについてはどうだろう？ デルキャス・システムズには2つの警告サイン （ うち 1つはちょっと気になる！ ）が ある。
過去に堅調な収益成長を遂げた企業がお好みなら、この無料 コレクションをご覧いただきたい。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Delcath Systems が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.