ロックスターの成長により、CVRx (NASDAQ:CVRX) は負債を利用できる立場にある。

チャーリー・マンガーが支援した）伝説的なファンドマネジャーのリー・ルーが、かつて『最大の投資リスクは価格の変動ではなく、資本が永久に失われるかどうかだ』と言った。 負債過多は破滅につながる可能性があるからだ。 CVRx社（NASDAQ:CVRX）のバランスシートには負債がある。 しかし、この負債は株主にとって懸念事項なのだろうか？

負債はいつ問題になるのか？

一般的に言って、負債が現実の問題となるのは、企業が資本を調達するか、自らのキャッシュフローで簡単に返済できない場合だけである。 最悪の場合、債権者への支払いができなくなった企業は倒産する可能性がある。 しかし、より一般的な（しかし、それでも痛みを伴う）シナリオは、低い価格で新たな株式資本を調達しなければならず、その結果、株主が恒久的に希薄化することである。 もちろん、負債もビジネス、特に資本の重いビジネスにおいては重要な手段となり得る。 企業の負債の利用について考えるとき、私たちはまず現金と負債を一緒に見ます。

CVRxに関する最新の分析をご覧ください。

CVRxの純負債とは?

下の画像をクリックすると詳細がご覧いただけますが、2023年12月時点のCVRxの負債は2,920万米ドルで、1年前の675万米ドルから増加しています。 しかし、それを相殺する9,060万米ドルの現金もあり、6,130万米ドルの純現金があることになる。

CVRxの負債について

最後に報告された貸借対照表によると、CVRxには12ヶ月以内に返済期限が到来する786万米ドルの負債と、12ヶ月を超えて返済期限が到来する3,140万米ドルの負債がある。 これを相殺するものとして、9,060万米ドルの現金と12ヶ月以内に支払期限の到来する755万米ドルの債権がある。 つまり、流動資産は負債総額を5,880万米ドル上回っている。

この過剰流動性は、CVRxが負債に対して慎重なアプローチをとっていることを示唆している。 強固な純資産ポジションにより、貸し手との問題に直面する可能性は低い。 簡潔に言えば、CVRxはネット・キャッシュを誇っているため、多額の負債を抱えていないと言ってよい！ 負債水準を分析する場合、バランスシートが出発点となるのは明らかだ。 しかし、CVRxが今後健全なバランスシートを維持できるかどうかを決めるのは、何よりも将来の収益である。 そこで、将来に焦点を当てるのであれば、アナリストの利益予測を示したこの無料レポートをチェックすることができます。

12ヶ月間で、CVRxは3,900万米ドルの収益を報告し、これは75％の利益であるが、金利税引前利益は報告していない。 運が良ければ、同社は黒字に成長できるだろう。

CVRxのリスクは？

統計的に言えば、損失を出す企業は利益を出す企業よりもリスクが高い。 CVRxは昨年、金利税引前利益（EBIT）が赤字であった。 実際、その間に4,000万米ドルの現金を消費し、4,100万米ドルの損失を出した。 しかし、6,130万米ドルのネット・キャッシュがあるため、さらなる資本が必要になるまでにはまだ少し時間がある。 昨年は非常に堅調な収益成長を見せており、CVRxは黒字化への道を歩んでいるのかもしれない。 黒字化前企業は往々にしてリスクが高いが、大きな見返りも期待できる。 負債を分析する際、バランスシートが重視されるのは明らかだ。 しかし、すべての投資リスクが貸借対照表にあるわけではない。 例えば、CVRxには投資前に注意すべき警告サインが1つある。

負債を負うことなく利益を成長させるビジネスへの投資に興味があるなら、貸借対照表にネットキャッシュを持つ成長企業の 無料リストをご覧ください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。