最近のスライドと製品発売後のモンデリーズにチャンスはあるか？

• モンデリーズ・インターナショナルの株価が隠れた掘り出し物なのか、それとも昨日の成長を追いかけているのか、気になりませんか？今、数字が本当に何を語っているかに焦点を当て、一緒に分解してみよう。
• 株価は過去7日間で0.2％の小幅上昇だが、先月は8.0％下落し、年初来では4.2％下落している。投資家は、市場のセンチメントが変化しているのか、それとも新たなチャンスが広がっているのか、疑問に思うかもしれない。
• 最近のヘッドラインは、消費者需要のシフトと大手食品会社のコスト圧力の変化を強調しており、モンデリーズはインフレの逆風と進化する消費者の間食の嗜好の両方に対応している。新製品の発売やグローバル展開の動きに関する報道が、最近の値動きにさらなる背景を加えている。
• モンデリーズのバリュエーション・チェックは5/6の高得点で、ほとんどの主要分野で割安であることを示している。しかし、数値は始まりに過ぎない。標準的なバリュエーション・アプローチを検討し、伝統的なモデルが見落としかねない点を明らかにする視点で締めくくる。

モンデリーズ・インターナショナルは昨年-8.8%のリターンを達成した。これが他の食品業界と比較してどうなのか見てみよう。

アプローチ1：モンデリーズ・インターナショナルの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り戻すことで、企業価値を推計する。基本的には、将来のキャッシュフローを1ドル単位で今日購入した場合、その事業にどれだけの価値があるかを答えようとするものである。

モンデリーズ・インターナショナルの場合、DCFモデルは、直近12ヶ月のフリーキャッシュフロー23.1億ドルから始まる。アナリストは、この数字は着実に成長し、2028年までに約49億4,000万ドルに達すると予測している。シンプリー・ウォールセントのマルチステージ・アプローチによれば、フリー・キャッシュ・フロー総額は2035年までに75億ドルを超えると予測されている。

DCF法を用いると、一株当たりの推定公正価値は113.95ドルとなる。現在の株価がこの本源的価値に対して約50％のディスカウントで取引されていることから、この分析は、モンデリーズの株式が、同社の将来のキャッシュ生成の可能性に基づいて過小評価されていることを強く示している。

結果割安

当社のDCF (Discounted Cash Flow)分析では、モンデリーズ・インターナショナルは50.0%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく918の割安銘柄を発見してください。

モンデリーズ・インターナショナルのフェアバリューの算出方法の詳細については、当社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ 2: モンデリーズ・インターナショナルの株価と利益の比較

株価収益率 (PE) は、モンデリーズ・インターナショナルのような収益性の高い企業を評価するための一般的で信頼できるツールです。PEレシオは、投資家が会社の現在の利益1ドルに対していくら支払いたいと考えているかを測るものであり、安定した収益性を持つ企業にとって特に有用である。

一般に、PEレシオが高いほど成長期待が高く、低いほどリスクが高いか成長見込みが限定的であることを意味する。したがって、何が「普通」または「公正」とみなされるかは、企業の成長速度と収益の安定性に依存します。

モンデリーズ・インターナショナルの現在のPEレシオは20.8倍で、食品業界平均の19.4倍を上回っているが、同業他社平均の24.8倍を下回っている。ノイズを排除するために、Simply Wall St独自の「フェア・レシオ」は、将来を見据えたベンチマークを提供する。モンデリーズの場合、このフェア・レシオは22.0倍で、同社の成長見通し、リスク・プロファイル、利益率、市場内の規模を反映している。

フェア・レシオは、業界平均や同業他社との単純な比較を超えている。これは、成長率、利益率、リスクなど、モンデリーズ固有のファンダメンタルズを独自に加味したもので、公正価値の見積りに最も重要な側面である。つまり、標準的な平均値よりも微妙に調整されたベンチマークということです。

モンデリーズの実際のPEは20.8倍で、フェア・レシオの22.0倍に近いため、このアプローチに基づくと、株価はほぼ適正に評価されているように見える。

結果ほぼ妥当

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1422社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：モンデリーズ・インターナショナルの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとはあなたの個人的な投資ストーリーのことで、その企業が成功する（あるいは成功しない）と考える理由と、将来の収益成長、収益、利益率に対するあなた自身の期待を説明する視点である。

単なる数字ではなく、ナラティブは、あなたがモンデリーズ・インターナショナルの戦略や課題に見出すストーリーを財務予測に直接リンクさせ、株価の推定公正価値に素早く変換する。このアプローチは、強力かつアクセスしやすく、シンプリー・ウォールストリート・コミュニティーページ内で何百万人もの投資家が無料で利用できます。

また、最新のニュースや業績に応じて動的に更新されるため、常に最新の洞察に基づいて意思決定することができます。

例えば、モンデリーズ・インターナショナルの最近の投資家向けナラティブを見ると、最も楽観的な予想では、マージンが力強く回復し、目標株価は88ドルに達すると想定している。最も慎重な投資家は、継続的なコストと需要の圧力がフェアバリューを67ドルに近づけると見ており、異なる見通しがいかに異なる、実行可能な結論を導くかを示している。

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