オクシデンタル・ペトロリアムは2025年に20％下落し、長期的なチャンスを生み出したか？

• オクシデンタル・ペトロリアムがお買い得に見え始めているのか、それとも市場がまだリスクを織り込み過ぎているのか。オクシデンタル・ペトロリアムの株価は、過去5年間で138．
• 過去5年間で138.6％の大幅上昇を記録したにもかかわらず、株価は最近低迷している。
• こうした動きは、エネルギー需要に対する期待の変化、長期的な原油価格に関する議論の継続、セクター全体の資本規律に対する継続的な注目などを背景に展開されている。また、オクシデンタルは、バランスシートの改善と、資産売却や低炭素化への取り組みに関する戦略的決定により、注目され続けている。これらの要因はすべて、投資家がオクシデンタルのリスクとアップサイドを再評価していることにつながっている。
• 現在、オクシデンタルの割安度は6点満点中2点である。表面的には、オクシデンタルは絶叫するようなバリュー・プレイには見えないかもしれないが、現実はもっと微妙だ。次に、さまざまなバリュエーション・アプローチを紹介し、最後に、単一の指標を超えた会社の真の価値について考える、より強力な方法を紹介する。

オクシデンタル・ペトロリアムのバリュエーション・チェックは、わずか2/6である。その他にどのような赤信号があるかは、バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：オクシデンタル・ペトロリアムDCF分析

割引キャッシュフロー・モデルは、企業の将来キャッシュフローを予測し、それを現在のドルに割り戻して、事業全体の現在の価値を見積もることを目的とする。

オクシデンタル・ペトロリアムの場合、モデルは直近1年間のフリー・キャッシュフロー約44億ドルと、2段階のフリー・キャッシュフロー対資本のフレームワークを使用する。アナリストは、2026年までに約66億ドルのFCFを予測し、Simply Wall Stは、これらのキャッシュフローをさらに外挿し、成長が徐々に先細りになるにつれて、2035年までに約125億ドルに上昇すると予測している。

これらすべての将来キャッシュフローを割り戻すと、DCFモデルは1株当たり約236.57ドルの推定本源的価値に到達する。この比較から、株価はこの評価額に対して約83.2％のディスカウントで取引されていることがわかる。これは、市場がモデルの想定よりもはるかに大きなリスク、あるいは長期的なキャッシュ創出力の弱さを織り込んでいることを示唆している。

結果アンダーバリュー

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析によると、オクシデンタル・ペトロリアムは83.2%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく918以上の割安銘柄を発見してください。

オクシデンタル・ペトロリアムの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：オクシデンタル・ペトロリアムの価格と収益の比較

オクシデンタル・ペトロリアムのような収益性の高い企業にとって、株価収益倍率は有用なレンズである。一方、PEが低ければ、成長の鈍化や不確実性の高まり、あるいはそうした懸念が行き過ぎた場合のバーゲンの可能性を示唆することもある。

オクシデンタルの現在のPEは約26.8倍で、石油・ガス業界平均の約13.0倍や、より広範な同業他社グループ平均の約24.1倍よりも高い。一見したところ、このプレミアムは、市場が堅実な成長とバランスシートの改善をすでに織り込んでいることを意味するかもしれない。

しかし、Simply Wall Stのオクシデンタルのフェア・レシオは約16.7倍で、同社の収益成長見通し、収益性、リスク・プロファイル、業界のポジショニング、時価総額を考慮した上で、妥当なPEがどの程度になるかを独自に推定したものである。このフェア・レシオは、平均的な石油・ガス銘柄を想定するのではなく、オクシデンタル固有の強みと脆弱性を調整するため、単純な業界比較や同業他社比較よりも調整されている。実際のPEは26.8倍で、フェア・レシオの16.7倍を大きく上回っている。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1466社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：オクシデンタル・ペトロリアムの物語を選ぼう

これは、オクシデンタルの将来の収益、利益、マージンについてあなたが信じていることを、具体的な財務予測とフェアバリュー予想に結びつける構造化されたストーリーに変える簡単な方法です。シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家がナラティブを使って、その企業が勝つか苦戦するかの理由を分かりやすく説明し、そのストーリーを今日の株価と比較できる公正価値を導き出す独自の仮定で裏付け、購入、保有、売却を決定しています。プラットフォーム上のストーリーは、業績、ニュース、ガイダンスなどの新しい情報が入ってくると動的に更新されるため、一過性のスナップショットではなく、常に現実に沿ったものとなる。オクシデンタルの場合、ある投資家のナラティブは、強力なキャッシュフロー、炭素回収の成功、60％台半ばのフェアバリューに到達するための複数の拡張に傾くかもしれない。また、より慎重な見方をすれば、原油価格リスク、CCS実行の不確実性、セクターの逆風を強調し、フェアバリューを40％台前半に近づけるかもしれない。

オクシデンタル・ペトロリアムのストーリーにまだ続きがあると思いますか？コミュニティにアクセスして、他の人の意見をご覧ください！

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