マラソン・ペトロリウム・コーポレーション（NYSE:MPC）の第1四半期決算が発表され、アナリストが新たな予測を発表した。

マラソン・ペトロリウム・コーポレーション（NYSE:MPC）は最新の四半期決算を発表したばかりだが、状況は強気のようだ。 業績は全体的に堅調で、収益はアナリスト予想を5.6％上回る320億米ドルに達した。増収により法定損失も大幅に減少し、1株当たり0.24米ドルでアナリスト予想より5.6％縮小した。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、会社の見通しに強い変化があったと彼らが考えているのか、それともいつも通りなのかを知ることは良いことだろう。 そこで我々は、決算後の最新のコンセンサス予想を収集し、来年に何が待ち構えているかを確認した。

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最新の業績を考慮すると、マラソン・ペトロリアムを担当する15人のアナリストによる現在のコンセンサスは、2025年の収益をUS$ 125.1bとしている。これは、マラソン・ペトロリアムの収益が過去12ヶ月間で9.3%減少することを意味する。 一株当たり利益は3.8％増の8.21米ドルと予想されている。 しかし、今回の決算発表前、アナリストは2025年の売上高1,266億米ドル、一株当たり利益（EPS）7.61米ドルを予想していた。 そのため、今回の決算を受けて、コンセンサスはマラソン・ペトロリアムの収益ポテンシャルについて、やや楽観的になったようだ。

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コンセンサス目標株価158米ドルには大きな変化はなく、一株当たり利益見通しの改善は、株価評価に長期的な好影響を与えるほどではないことを示唆している。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想のスプレッドを考慮したがる投資家もいるからだ。 最も楽観的なMarathon Petroleumのアナリストの目標株価は183米ドルであり、最も悲観的なアナリストは141米ドルである。 これは非常に狭い予想スプレッドであり、Marathon Petroleumが評価しやすい企業であるか、あるいは（より可能性が高いが）アナリストがいくつかの重要な仮定に大きく依存していることを示唆している。

もちろん、これらの予測を見るもう一つの方法は、業界そのものと照らし合わせることだ。 これらの予測は、2025年末までに年率12％の減収が見込まれ、収益が鈍化することを示唆している。これは、過去5年間の年間成長率12％から大幅に減少することを示している。 対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストカバレッジあり）は、当面年率3.7％の収益成長が見込まれている。 マラソン・ペトロリアムの収益が、より広い業界よりも大幅に悪化すると予想されていることは明らかだ。

ボトムライン

ここで最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想をアップグレードしたことであり、この結果を受けてマラソン・ペトロリアムに対する楽観論が明らかに高まっていることを示唆している。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。しかし、我々のデータによると、マラソン・ペトロリアムの収益は、より広い業界よりも悪化すると予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことは、最新の予想によって事業の本質的価値が大きく変化していないことを示唆している。

このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは、事業の長期的な軌道の方がはるかに重要だと考える。 マラソン・ペトロリアムの2027年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。

まだリスクがあることをお忘れなく。例えば、私たちは マラソン・ペトロリアムについて、注意すべき2つの警告サインを 確認した。

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