EOGリソーシズ(NYSE:EOG)の価格が割安なのには理由がある

米国の企業の半数近くが株価収益率（PER）19倍を超える中、EOGリソーシズ・インク（NYSE:EOG）のPER9.4倍は魅力的な投資対象だと考えるかもしれない。 しかし、PERが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

EOGリソーシズは最近、他の企業よりも業績の落ち込みが早く、苦戦を強いられている。 PERが低いのは、投資家がこの業績不振が一向に改善しないと考えているからだろう。 それでもEOGリソーシズが好きなら、何か決断を下す前に業績が好転することを望むだろう。 そうでない場合、既存株主は今後の株価の方向性について興奮するのに苦労するだろう。

EOGリソーシズの最新分析を見る

EOGのアナリスト予想に関する全貌をお知りになりたいですか？EOGリソーシズに関する無料 レポートを ご覧ください。

成長指標が語る低PERとは？

EOGリソーシズのような低いPERを目にするのが本当に心地よいのは、会社の成長が市場に遅れを取る軌道にある時だけだろう。

まず振り返ってみると、昨年の1株当たり利益の伸びは13％減と期待外れで、興奮するようなものではなかった。 しかし、直近の3年間では、短期的な業績には不満が残るものの、EPSは全体で307％増と素晴らしい伸びを見せている。 紆余曲折はあったが、それでも最近の利益成長は同社にとって十分すぎるものだったと言える。

将来に目を転じると、同社を担当するアナリストの予想では、今後3年間の収益成長率は毎年3.8％ずつ低下し、マイナス圏に向かうとされている。 一方、市場全体では毎年11％ずつ拡大すると予測されている。

こうした情報から、EOGリソーシズが市場より低いPERで取引されていることに驚きはない。 しかし、収益の縮小が長期的なPERの安定につながるとは考えにくい。 弱い見通しが株価の重荷となっているため、この株価を維持するだけでも難しいかもしれない。

EOGリソーシズのPERの結論

株価収益率（PER）は、特定の業界では価値を測る指標としては劣ると言われているが、強力な景況感指標となり得る。

EOGリソーシズが低PERを維持しているのは、予想通り業績が低迷しているためだ。 現段階では、投資家は収益改善の可能性がPERの上昇を正当化できるほど大きくはないと感じている。 このような状況では、近い将来株価が大きく上昇するとは考えにくい。

次のステップに進む前に、EOGリソーシズの3つの警告サイン（1つはちょっと気になる！）を知っておくべきだ。

もちろん、EOG Resources よりも優れた銘柄が見つかるかもしれない。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧いただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。