今年4.4%上昇したブロックの暗号通貨拡大はすでに織り込み済みか？

• ブロックの株価がまだお買い得なのか、それとも市場がすでに追いついてしまったのか。次の一手を打つ前に知っておくべきことを整理してみよう。
• ブロックの株価は先週0.8％、先月1.5％上昇したが、昨年1年間で4.4％上昇したにもかかわらず、今年累計では11.8％下落している。
• 最近のヘッドラインは、ブロックのデジタル決済ソリューションへの進出と暗号空間での提携に焦点を当てている。こうした動きは投資家の関心を喚起し、市場がブロックの長期的な可能性を十分に捉えているかどうかという議論を巻き起こしている。
• 現在、ブロックのバリュエーション・チェックは6点満点中1点に過ぎない。しかし、バリュエーション・ストーリーには見た目以上のものがある。次に、伝統的な評価方法を検討し、記事の最後に、価値を評価する別の方法について説明する。

ブロックの評価チェックはわずか1/6。その他にどのような赤信号があるかは、バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：ブロックの超過収益分析

エクセス・リターンズ評価法では、ブロックが株主資本をいかに効果的に活用して価値を創造しているかに焦点を当て、株主資本コストを上回るリターンを生み出しているかどうかを評価します。このモデルでは、会社の簿価、1株当たり予想利益、投資家に求められる収益率などの指標を検討する。

ブロックの場合、現在の簿価は1株当たり36.31ドル。アナリスト9人による将来の株主資本利益率（ROE）予想に加重平均した予想安定EPSは1株当たり4.11ドル。ブロックの株主資本コストは1株当たり3.21ドルと推定され、年間エクセスリターンは1株当たり0.90ドルとなる。同社の平均株主資本利益率は9.81%と算出され、8名のアナリストによる予測に基づき、安定した簿価は1株当たり41.93ドルに上昇すると予測される。

この分析を適用すると、ブロックの本源的価値は1株当たり61.71ドルと評価される。現在の市場評価を踏まえると、このモデルは超過リターンを ベンチマークとして、株式が約24.0%割高であることを示している。

結果割高

当社の超過収益分析によると、Blockは24.0%割高である可能性がある。851の割安株を発見したり、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

ブロックの公正価値算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：ブロック価格対収益

株価収益率(PE)は、しばしばブロックのような高収益企業を評価する際に用いられる指標である。これは、企業の市場価格と利益を直接的に関連付けるものであり、投資家が1ドルの利益に対していくら支払う意思があるかを明確に示す指標となるからである。また、企業間や業界間の比較も容易です。

成長期待とリスクは、「正常な」または「公正な」PEレシオを決定する上で重要な役割を果たします。期待収益成長率が高い企業やリスクが低い企業は、高いPEレシオを正当化することが多く、成長率が低い企業やリスクが高い企業は、低い倍率で取引されるのが一般的です。

現在、ブロックのPEレシオは15.8倍である。これを業界平均15.1倍、同業他社平均13.9倍と比較すると、ブロックのバリュエーションはやや高めに見えるが、極端ではない。しかし、ブロックの利益成長見通し、時価総額、利益率、リスクを考慮したシンプリー・ウォール St独自の「フェア・レシオ」は18.0倍である。このベンチマークは、同社独自の強みと課題を認識しており、同業他社や業界平均と単純に比較するよりも洞察力に優れている。

ブロックの現在のPEレシオ15.8倍は、フェア・レシオ18.0倍を著しく下回っているため、ファンダメンタルズと将来の見通しに比べて魅力的な価格で取引されていることを示唆している。

結果アンダーバリュー

PEレシオは1つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1392社をご覧ください。

意思決定をアップグレードブロックシナリオを選択する

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、事業の方向性に関するあなたの見解と、財務予測および算出された公正価値とを結びつける、企業に関するあなた自身の物語である。これは、将来の収益、利益、マージンに関する仮定、あなたの視点を数字の背後に置くことです。

ナラティブは、数字の背後にある「なぜ」を価格や価値の「何」に結びつけることで、投資を容易にする。そのため、根拠を示し、重要な数字で裏付け、事実の変化に応じてそれを更新することができる。

シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家が自分の洞察に命を吹き込み、自分のストーリーがどのように積み重なるかを確認するためにナラティブを使っています。例えば、ナラティブのフェア・バリューが現在の価格を上回っていれば購入を検討し、下回っていれば売却を考えるかもしれません。Narrativeはニュースや業績によってダイナミックに更新されるため、市場の変化に素早く反応することができる。

例えば、ブロック・ナラティブの中には、コア・セグメントの成長力強化と暗号拡張の成功を想定して、同社を104ドルまで高く評価するものもあれば、業績のボラティリティとリスク上昇への懸念に基づいて35ドルまで低く評価するものもある。あなたの決断は、あなたが信じるストーリーから始まる。

ブロックのストーリーはまだ続くと思いますか？私たちのコミュニティで、他の人々の意見をご覧ください！

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