SoFiの2025年ラリーとバリュエーション懸念の後では検討は遅すぎるか？

• SoFiテクノロジーズは、その大暴騰の後でもまだ賢い買い方なのか、それともパーティに遅れているのか、疑問に思っている人はいるだろうか？それはあなただけではありません、そしてそれはまさに我々がここで解明しようとしているものです。
• SoFiテクノロジーズは、年初来で93.1％、過去1年で67.9％という長期的な上昇を記録したにもかかわらず、株価は最近少し冷え込んでおり、過去1週間で1.8％、過去1ヶ月で3.9％下落している。
• 最近のヘッドラインは、SoFiが製品エコシステムを拡大し、伝統的な銀行サービスへの参入を強化し、パートナー向けの技術プラットフォームにさらに傾注していることに焦点を当てており、これらはすべて、センチメントがハイリスクのフィンテック実験から成熟した金融プラットフォームにシフトした理由を説明するのに役立つ。同時に、学生ローンの動向、消費者信用の質、規制に対する新たな注目は、SoFiの急成長ストーリーには依然として重大なリスクが伴うことを投資家に思い起こさせている。
• SoFiのバリュエーション・チェックは0/6にとどまっている。そこで、様々なバリュエーション・アプローチがSoFiの現在についてどのように評価しているかを解説し、最後に通常のモデルを超えた、より直感的なSoFiの真の価値について考える方法を紹介する。

SoFi Technologiesのバリュエーション・チェックはわずか0/6。その他にどのような赤信号があるかは、バリュエーションの内訳をご覧いただきたい。

アプローチ1：SoFi Technologiesの超過収益分析

エクセス・リターンズ・モデルは、株主が株式に対して合理的に要求するリターンを上回る利益をSoFiがどれだけ生み出せるか、そしてそれをどれくらいの期間継続できるか、というシンプルな質問を投げかける。会社の簿価からスタートし、期待される株主資本利益率に基づいて収益を予測し、必要な株主資本コストを上回る利益の流れを評価する。

SoFiの場合、5人のアナリストによる加重将来の株主資本利益率予測に基づき、1株当たり簿価7.29ドル、安定EPS0.70ドルを使用。インプライド・コスト・オブ・エクイティは1株当たり0.62ドルで、エクセス・リターンはわずか0.09ドルとなる。これは、平均株主資本利益率9.14%と、7人のアナリストによる1株当たり7.68ドルの安定した簿価予想に支えられている。

これらの小幅な超過リターンを前方に予測し、割り引くと、超過リターンモデルは現在の株価を大きく下回る公正価値に到達し、株価は現在およそ188.0%割高であることを意味する。

結果割高

当社の超過収益率分析は、SoFi Technologiesが188.0%割高である可能性を示唆している。907の割安株を見つけるか、独自のスクリーナーを作成して、より良いバリューの機会を見つけましょう。

SoFi Technologiesの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：SoFi Technologiesの価格対収益

株価収益率は、長期的なリターンを最終的に支える収益と株価を直接結びつけるものであるため、安定した収益性を持つ企業にとって有用な指標となる。成長率が高く、リスクが低いと判断されれば、通常PEは高くなり、成長率が低かったり、不確実性が高ければ、より低い、より保守的な倍率が求められる。

SoFiは現在53.7倍のPEで取引されており、これは消費者金融業界平均の9.5倍や、より広範な同業他社グループ平均の16.4倍よりもはるかに高い。こうした無遠慮な比較を超えるために、Simply Wall Stは、SoFiの成長見通し、収益性プロファイル、業界、規模、リスク要因の具体的な組み合わせを考慮した場合に妥当なPE倍率であるフェア・レシオを算出している。

これによると、SoFiのフェア・レシオは26.3倍となり、現在の53.7倍を大きく下回っている。この指標は、SoFiのより高い成長性とより高いリスクを既に調整しているため、単純な業界平均や同業他社平均よりも微妙なベンチマークを提供し、なおかつ投資家が現在のストーリーに相当なプレミアムを支払っていることを示唆している。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1448社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：SoFiテクノロジーの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。そこで、SoFiのストーリーに対するあなたの見解と、その未来の背後にある数字を結びつける簡単な方法、ナラティブを紹介しよう。

ナラティブとは、企業に対するあなた自身の明確な見解のことで、収益、利益、利益率に何が起こると思うかを綴り、標準的なモデルやヘッドラインマルチプルのみに頼るのではなく、そのストーリーを公正価値の見積もりと結びつけるものです。

何百万人もの投資家に利用されているSimply Wall Stのコミュニティページでは、Narrativesがこのプロセスを簡単なガイド付きプロセスに変え、予測を構築し、それを公正価値に変換し、その公正価値を今日の株価と比較することで、SoFiが買いなのか、ホールドなのか、売りなのかを判断する手助けをします。

ナラティブは、新たな業績、ニュース、ガイダンスが発表されると動的に更新されるため、常に最新の情報が反映され、非常に異なる視点を反映することができます。例えば、あるSoFi Narrativeはフェアバリューを14ドルに近いと見ているかもしれませんし、別のもっと楽観的な見方では27ドルに近いと見ているかもしれません。

SoFi Technologiesのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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