ドアダッシュ（DASH）の価格は、物流拡張と豊富なPER倍率の後に説得力のあるルックですか？

• ドアダッシュの株価がここ数年の大暴落を経てなお価値を提供しているかどうか疑問に思っているのはあなただけではない。
• 株価の最終終値は207.23米ドルで、7日間のリターンは0.9％、30日間のリターンは10.7％、1年間のリターンは5.7％、1年間のリターンは13.0％で、3年間のリターンは非常に大きい。
• 最近のヘッドラインは、ドアダッシュの物流拠点の拡大、より多くの小売業者との提携、定期購入サービスの洗練に焦点を当てている。これは、投資家が適正価格を再評価し続ける理由の一助となっている。同時に、競争、規制、収益性をめぐる議論は、株価の値動きに関するセンチメントを形成し続けている。
• 次に、投資家がこの銘柄によく用いる主なバリュエーション・アプローチを説明し、最後に現在の株価が意味するものをより明確に理解できるフレームワークを紹介する。

DoorDashは昨年13.0%のリターンを達成した。他のホスピタリティ業界との比較を見てみましょう。

アプローチ1：DoorDash 割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCFモデルは、企業の将来キャッシュフローを推定し、必要収益率を用いて現在価値に割り戻し、それらを合計して1株当たりの価値を算出します。

ドア・ダッシュの場合、モデルは2ステージのフリー・キャッシュフロー対株式アプローチを採用している。直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約20億ドルです。シンプリー・ウォールストリートは、入手可能なアナリスト予測を使用し、フリー・キャッシュ・フローが2030年までに約89億ドルに増加し、さらに2035年まで増加すると予測します。これらのキャッシュフローはすべて、割引率を用いて今日のドルに換算され、予想キャッシュフローの現在価値ストリームが米ドルで得られる。

このモデルに基づくと、直近の株価が207.23ドルであるのに対し、本源的価値は1株当たり約423.10ドルと推定される。これは、DCF推定値に対して約51.0％のディスカウントを意味し、モデルは株価が現在の水準で過小評価されていることを示唆している。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析では、DoorDashは51.0%過小評価されている。ウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく割安株864銘柄をさらに発見してください。

ドアダッシュのフェアバリューの詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ 2：DoorDash の株価と利益の比較

収益性の高い企業にとって、PER は各株式に支払われる金額と事業が現在生み出している収益とを結びつける有用な方法です。これにより、投資家が利益1ドルに対して何ドルを支払う意思があるかが一目瞭然となる。

正常な」PERとしてカウントされるものは、多くの場合、市場が将来の成長に何を期待し、それらの収益にどの程度のリスクを見ているかを反映しています。期待される成長率が高い、または認識されるリスクが低ければPERは高くなり、成長率が低い、または不確実性が高ければPERは低くなるのが普通です。

ドアダッシュは現在103.5倍のPERで取引されている。ホスピタリティ業界平均の21.9倍を大きく上回り、同業他社平均の37.1倍も上回っている。シンプリー・ウォールスタ ンドによるドアダッシュのフェア・レシオは50.9倍で、これは同社の収益成長プロフ ァイル、業界、利益率、市場価値、リスク特性を考慮した上で、妥当なPERがどの程度になるかを独自に推定したものです。

フェア・レシオは企業固有のインプットを組み込んでいるため、業界や同業他社との単純な比較よりも有益な情報を提供できる。ドアダッシュの現在のPERは103.5倍で、フェア・レシオは50.9倍である。

結果割高

PERは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1429社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：DoorDashの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。

ナラティブとは、あなた自身の公正価値の見積もりと、将来の収益、利益、利益率の予想に裏打ちされた、企業についてのあなたのストーリーのことです。

シンプリー・ウォールストリートでは、ナラティブはそのストーリーを予測に、そしてフェアバリューに結びつけます。これにより、フェアバリューと現在の株価を比較し、その銘柄が魅力的に見えるか、適正価格に見えるか、それとも割高に見えるかを判断しやすくなります。

これらのストーリーは、何百万人もの投資家が意見を共有しているシンプリーウォールストリートのコミュニティページ内で簡単に使用できます。また、ニュースや業績などの新情報が追加されると自動的に更新されるため、あなたの見解は常に新鮮なデータに追いつくことができます。

ドアダッシュの場合、ある投資家は力強い収益成長と高い長期マージンを想定してNarrativeを構築するかもしれないし、別の投資家はより保守的な収益とマージンを想定するかもしれない。当然、フェアバリューや、現在の株価が魅力的かどうかの結論は大きく異なります。

ドアダッシュにはまだ何かあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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