メープルベア（NASDAQ:CART）のビジネスとしての強さを反映した堅実な収益

メイプルベア社（NASDAQ:CART）の先週の決算発表は、まずまずの利益数字にもかかわらず、投資家にとっては残念なものだった。 当社の分析によれば、好調な利益は強固な基盤の上に築かれているため、投資家は楽観的になるべきだという。

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高い財務では、企業が報告された利益をどれだけフリーキャッシュフロー（FCF）に変換しているかを測定するために使用される主要な比率は、発生比率（キャッシュフローから）です。 発生比率は、ある期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の企業の平均営業資産で割ったものである。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

従って、発生比率がマイナスの企業は良いことであり、プラスの企業は悪いことである。 現金以外の利益が一定水準にあることを示す発生主義比率がプラスであることは問題ではないが、発生主義比率が高いことは、紙の利益とキャッシュフローが一致していないことを示すため、間違いなく悪いことである。 注目すべきは、一般的に言って、高い発生比率は目先の利益にとって悪い兆候であることを示唆するいくつかの学術的証拠があることだ。

メイプルベアの2024年9月までの1年間の発生率は-0.16である。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益を大幅に上回っていることを示している。 実際、過去12ヶ月間のフリーキャッシュフローは6億9,700万米ドルで、4億3,500万米ドルの利益を大きく上回っている。 メープルベアの株主は、フリー・キャッシュ・フローが過去12ヶ月間で改善したことを喜んでいるに違いない。

しかし、アナリストが将来の収益性をどのように予測しているのか気になるところだ。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

Maplebearの収益性についての見解

上述したように、Maplebearの利益に対するフリーキャッシュフローは完全に満足のいくものです。 このため、Maplebearの収益ポテンシャルは少なくとも見かけ通り、いやそれ以上かもしれないと考えている！ また、昨年は赤字だった同社が、今年は黒字を計上するほどの改善を見せたこともポジティブだ。 この記事の目的は、会社の潜在能力を反映する法定収益がどの程度信頼できるかを評価することだったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 もちろん、私たちは過去のデータからその企業について考えるのが好きだ。しかし、他のアナリストがどのような予測をしているかを考慮することは本当に価値がある。 幸運なことに、ここをクリックすればアナリストの予測をチェックすることができる。

今日は、メイプルベアの利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータポイントにズームインしました。 しかし、些細なことに意識を集中させることができるのであれば、もっと多くの発見があるはずです。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 少し調べる手間がかかるかもしれないが、 自己資本利益率が高い企業の 無料 コレクションや、 インサイダーの保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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